相對強(qiáng)弱指標(biāo)：RSI (Relative Strength Index)
強(qiáng)弱指標(biāo)最早被應(yīng)用于期貨買賣，后來人們發(fā)現(xiàn)在眾多的圖表技術(shù)分析中，強(qiáng)弱指標(biāo)的理論和實(shí)踐極其適合于股票市場的短線投資，于是被用于股票升跌的測量和分析中。外匯交易同期貨買賣、股票買賣相同之處是匯價的升跌最終取決于供求關(guān)系，因此，強(qiáng)弱指標(biāo)在分析外匯行情上也有著廣泛的應(yīng)用。后來，投資者還把RSI的計算公式制作成電腦程序，操作者只要每天把匯價資料輸入電腦，就能夠獲得RSI的數(shù)值。目前，路透社的圖表分析及德勵財經(jīng)的圖表分析均能取出RSI的走勢圖。
一、RSI的原理
RSI的原理簡單來說是以數(shù)字計算的方法求出買賣雙方的力量對比，譬如有100個人面對一件商品，如果50個人以上要買，競相抬價，商品價格必漲。相反，如果50個人以上爭著賣出，價格自然下跌。
強(qiáng)弱指標(biāo)理論認(rèn)為，任何市價的大漲或大跌，均在0-100之間變動，根據(jù)常態(tài)分配，認(rèn)為RSI值多在30-70之間變動，通常80甚至90時被認(rèn)為市場已到達(dá)超買狀態(tài)(Overbought)，至此市場價格自然會回落調(diào)整。當(dāng)價格低跌至30以下即被認(rèn)為是超賣(Oversold)，市價將出現(xiàn)反彈回升。
二、RSI測量法的優(yōu)點(diǎn)
(一)能較清楚地看出買賣雙方的意向
何時呈現(xiàn)超買狀態(tài)，何時呈現(xiàn)超賣狀態(tài)一目了然，從而使人們較好地掌握買入時機(jī)。不過，任何分析工具都有其優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)，技術(shù)分析師常常告誡人們，應(yīng)用RSI的分析不能掉進(jìn)公式化、機(jī)械化的泥潭中，因?yàn)槿魏问挛锒加刑厥馇闆r，RSI超過95或低于15也并不出奇，不要一低于30就入市買進(jìn)，高于70就拋售，應(yīng)當(dāng)結(jié)合其他圖形具體分析。
(二)能構(gòu)成柱狀圖的各種圖形
諸如頭肩頂、雙頂雙底三角形、旗形、放大型、支持線、阻力線等。
RSI的計算一般以14天為周期，把上升幅度作為買方力量的總和，將下跌的幅度作為賣方力量的總和，而判斷匯價
的未來動向，則是參看兩種力量對比的結(jié)果。
三、RSI的計算
強(qiáng)弱指標(biāo)的計算公式如下:
RSI=100×RS/(1+RS) 或者，RSI=100－100÷（1+RS） 其中 RS=14天內(nèi)收市價上漲數(shù)之和的平均值/14天內(nèi)收市價下跌數(shù)之和的平均值
舉例說明：
如果最近14天漲跌情形是：
第一天升2元，第二天跌2元，第三至第五天各升3元；第六天跌4元 第七天升2元，第八天跌5元；第九天跌6元，第十至十二天各升1元；第十三至十四天各跌3元。 那么，計算RSI的步驟如下：
(一)將14天上升的數(shù)目相加，除以14，上例中總共上升16元除以14得1.143(精確到小數(shù)點(diǎn)后三位)；
(二)將14天下跌的數(shù)目相加，除以14，上例中總共下跌23元除以14得1.643(精確到小數(shù)點(diǎn)后三位)；
(三)求出相對強(qiáng)度RS，即RS=1.143/1.643=0.696(精確到小數(shù)點(diǎn)后三位)；
(四)1+RS=1+0.696=1.696；
(五)以100除以1+RS，即100/1.696=58.962； (六)100-58.962=41.038。
結(jié)果14天的強(qiáng)弱指標(biāo)RS1為41.038。
不同日期的14天RSI值當(dāng)然是不同的，連接不同的點(diǎn)，即成RSI的軌跡。
RSI 的五種不同的用途：
1) 頂點(diǎn)及底點(diǎn) – 30 及 70 通常為超賣及超買訊號。
2) 分歧 – 當(dāng)市況創(chuàng)下新高 ( 低 ) 但 RSI 并不處于新高，這通常表明市場將出現(xiàn)反轉(zhuǎn)。
3) 支持及阻力 – RSI 能顯示支持及阻力位，有時比價格圖更能清晰反應(yīng)支持及阻力。
4) 價格趨勢形態(tài) – 與價格圖相比，價格趨勢形態(tài)如雙頂及頭肩在 RSI 上表現(xiàn)更清晰。
5) 峰回路轉(zhuǎn) – 當(dāng) RSI 突破 ( 超過前高或低點(diǎn) )
時，這可能表示價格將有突變與其它指標(biāo)相同， RSI 需與其它指標(biāo)配合使用，不能單獨(dú)產(chǎn)生訊號，價格的確認(rèn)是決定入市價位的關(guān)鍵。
RSI的變動范圍在0—100之間，強(qiáng)弱指標(biāo)值一般分布在20—80。
80-100 極強(qiáng) 賣出
50-80 強(qiáng) 買入
20-50 弱 觀望
0-20 極弱 買入
這里的“極強(qiáng)”、“強(qiáng)”、“弱”、“極弱”只是一個相對的分析概念
RSI指標(biāo)運(yùn)用原則
（１）受計算公式的限制,不論價位怎樣變動,強(qiáng)弱指標(biāo)的值均在０與１００之間.
（２）強(qiáng)弱指標(biāo)保持高于５０表示為強(qiáng)勢市場,反之低于５０表示為弱勢市場.
（３）強(qiáng)弱指標(biāo)多在７０與３０之間波動.當(dāng)六日指標(biāo)上升到達(dá)８０時,表示股市已有超買現(xiàn)象,假如一旦繼續(xù)上升,超過９０以上時,則表示已到嚴(yán)重超買的警戒區(qū),股價已形成頭部,極可能在短期內(nèi)反轉(zhuǎn)回轉(zhuǎn).
（４）當(dāng)六日強(qiáng)弱指標(biāo)下降至２０時,表示股市有超賣現(xiàn)象,假如一旦繼續(xù)下降至１０以下時則表示已到嚴(yán)重超賣區(qū)域,股價極可能有止跌回升的機(jī)會.
（５）每種類型股票的超賣超買值是不同的.
在牛市時,通常藍(lán)籌股的強(qiáng)弱指數(shù)若是８０,便屬超買,若是３０便屬超賣,至于二三線股,強(qiáng)弱指數(shù)若是８５至９０,便屬超買,若是２０至２５,便屬超賣.但我們不能硬性地以上述數(shù)值,擬定藍(lán)籌股或二三線股是否屬于超買或超賣,主要是由于某些股票有自己的一套超買/賣水平,即是,股價反覆的股票, 通常超買的數(shù)值較高（９０至９５）,而視作超賣的數(shù)值亦較低（１０至１５）.至于那些表現(xiàn)較穩(wěn)定的股票,超買的數(shù)值則較低（６５至７０）,超賣的數(shù)值較高（３５至４０）.因此我們對一只股票采取買/ 賣行動前,一定要先找出
該只股票的超買/超賣水平.至于衡量一只股票的超買/超賣水平,我們可以參考該股票過去１２個月之強(qiáng)弱指標(biāo)記錄. （６）超買及超賣范圍的確定還取決于兩個因素.第一是市場的特性,起伏不大的穩(wěn)定的市場一般可以規(guī)定７０以上超買,３０ 以下為超賣.變化比較劇烈的市場可以規(guī)定８０以上超買,２０以下為超賣.第二是計算ＲＳＩ時所取的時間參數(shù).比如說,對于９日ＲＳＩ,可以規(guī)定８０以上為超買,２０以下為超賣.對于２４日ＲＳＩ,可以規(guī)定７０以上為超買,３０以下為超賣.應(yīng)當(dāng)注意的是,超買或超賣本身并不構(gòu)成入市的訊號.有時行情變化得過于迅速,ＲＳＩ會很快地超出正常范圍,這時ＲＳＩ的超買或超賣往往就失去了其作為出入市警告訊號的作用.比如說在牛市初期,ＲＳＩ往往會很快進(jìn)入８０以上的區(qū)域,并在此區(qū)域內(nèi)停留相當(dāng)長一段時間,但這并不表示上升行情將要結(jié)束.恰恰相反,它是一種強(qiáng)勢的表現(xiàn).只有在牛市末期或熊市當(dāng)中,超買才是比較可靠的入市訊號.基于這個原因,一般不宜在ＲＳＩ一旦進(jìn)入非正常區(qū)域就采取買賣行動.最好是價格本身也發(fā)出轉(zhuǎn)向信號時再進(jìn)行交易.這樣就可以避免類似于上面提到的ＲＳＩ進(jìn)入超買區(qū)但并不立即回到正常區(qū)域那樣的“陷阱”.在很多情況下,很好的買賣訊號是：ＲＳＩ進(jìn)入超買超賣區(qū),然后又穿過超買或超賣的界線回到正常區(qū)域.不過這里仍然要得到價格方面的確認(rèn),才能采取實(shí)際的行動.這種確認(rèn)可以是：①趨勢線的突破；②移動平均線的突破；③某種價格型態(tài)的完成.
（７）強(qiáng)弱指標(biāo)與股價或指數(shù)比較時,常會產(chǎn)生先行顯示未來行情走勢的特性,亦即股價或指數(shù)未漲而強(qiáng)弱指標(biāo)先上升,股價或指數(shù)未跌而強(qiáng)弱指標(biāo)先下降,其特性在股價的高峰與谷底反應(yīng)最明顯.
（８）當(dāng)強(qiáng)弱指標(biāo)上升而股價反而下跌,或是強(qiáng)弱指標(biāo)下降而股價反趨上漲,這種情況稱之為“背馳”.當(dāng)ＲＳＩ在７０至８０上時,價位破頂而ＲＳＩ不能破頂,這就形成了“頂背馳”,而當(dāng)ＲＳＩ在３０至２０下時,價位破底而ＲＳＩ不能破底就形成了“底背馳”.這種強(qiáng)弱指標(biāo)與股價變動,產(chǎn)生的背離現(xiàn)象,通常是被認(rèn)為市場即將發(fā)生重大反轉(zhuǎn)的訊號.
利用RSI背離判斷頂部
相對強(qiáng)弱指標(biāo)（RSI）是技術(shù)指標(biāo)中的一種，強(qiáng)弱指標(biāo)理論認(rèn)為，任何市價的大漲或者大跌，均在0—100之間波動。根據(jù)常態(tài)分析，認(rèn)為RSI值在30－70之間的變動屬正常情況，在80—90時，被認(rèn)為市場已達(dá)超買狀態(tài)，至此市場價格自然面臨回落調(diào)整；而在10—20時，被認(rèn)為市場已達(dá)超賣狀態(tài)，至此市場價格自然面臨企穩(wěn)回升。但投資者可能會發(fā)現(xiàn)：有時RSI在80以上時，股價仍不斷上揚(yáng)，因此僅僅用是否通過80來劃分股價是否超買來判斷頂部，不太可靠。因此我們就應(yīng)該尋找其他規(guī)律進(jìn)行判斷。
一般來講，技術(shù)指標(biāo)都有頂背離的走勢出現(xiàn)，RSI指標(biāo)也不例外。RSI指標(biāo)出現(xiàn)頂背離，是指股價在一個上升趨勢當(dāng)中，先創(chuàng)出一個新高點(diǎn)，這時RSI指標(biāo)也相應(yīng)在80以上創(chuàng)出一個新高點(diǎn)，之后股價出現(xiàn)一定幅度回落，RSI也隨著股價的回落走勢出
現(xiàn)調(diào)整。但是如果之后股價再度出現(xiàn)沖高，并且超越前期高點(diǎn)時，而RSI雖然隨股價繼續(xù)上揚(yáng)，但是并沒有超過前期高點(diǎn)，這就形成RSI的頂背離。RSI出現(xiàn)頂背離后，股價見頂?shù)目赡苄暂^大。
之所以說RSI頂背離就是股價見頂?shù)臉?biāo)志，主要是由于當(dāng)莊家拉高出貨的時候，為了出貨迅速，其拉高動作必然迅速而猛烈，而出貨動作則要延續(xù)較長的時間和空間。這種特性就決定了莊家一次又一次地拉高股價，但是由于RSI指標(biāo)主要是反映市場強(qiáng)弱的指標(biāo)，而這種強(qiáng)勢不再的走勢無疑將促使RSI出現(xiàn)回落走勢，因此一旦莊家出貨的走勢出現(xiàn)，RSI的回落幅度通常較大，從而形成頂背離的態(tài)勢。這種現(xiàn)象在KDJ等指標(biāo)上同樣也有可能出現(xiàn)，而成交量與股價背離的現(xiàn)象，也是股價見頂?shù)恼髡字?。價格上揚(yáng)成交量趨于減少，說明市場交易活躍程度逐漸減弱，接下來股價很可能面臨下跌的走勢。
發(fā)現(xiàn)指標(biāo)出現(xiàn)頂背離走勢后，投資者應(yīng)結(jié)合當(dāng)時市場氣氛和盤面情況進(jìn)行綜合判斷。如果市場仍然處于相對看多的階段，則股價繼續(xù)上揚(yáng)的可能性較大，但是幅度和力度都將
明顯弱于前期，這主要是因?yàn)檫@種上漲，是在市場人氣刺激下出現(xiàn)的上漲走勢，并不是成交量的實(shí)質(zhì)推動，因而漲勢不能長久。
RSI的特殊分析方法
一、RSI曲線的形態(tài)
當(dāng)RSI指標(biāo)在高位盤整或低位橫盤時所出現(xiàn)的各種形態(tài)也是判斷行情，決定買賣行動的一種分析方法。
1、當(dāng)RSI曲線在高位（50以上）形成M頭或三重頂?shù)雀呶环崔D(zhuǎn)形態(tài)時，意味著股價的上升動能已經(jīng)衰竭，股價有可能出現(xiàn)長期反轉(zhuǎn)行情，投資者應(yīng)及時地賣出股票。如果股價走勢曲線也先后出現(xiàn)同樣形態(tài)則更可確認(rèn)，股價下跌的幅度和過程可參照M頭或三重頂?shù)软敳糠崔D(zhuǎn)形態(tài)的研判。
2、當(dāng)RSI曲線在低位（50以下）形成W底或三重底等低位反轉(zhuǎn)形態(tài)時，意味著股價的下跌動能已經(jīng)減弱，股價有可能構(gòu)筑中長期底部，投資者可逢低分批建倉。如果股價走勢曲線也先后出現(xiàn)同樣形態(tài)則更可確認(rèn)，股價的上漲幅度及過程可參照W底或三重底等底部反轉(zhuǎn)形態(tài)的研判。
3、RSI曲線頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)對行情判斷的準(zhǔn)確性要高于底部形態(tài)
二、RSI曲線的背離
RSI指標(biāo)的背離是指RSI指標(biāo)的曲線的走勢正好和股價K線圖的走勢方向正好相反。RSI指標(biāo)的背離分為頂背離和底背離兩種。
（1）頂背離
當(dāng)RSI處于高位，但在創(chuàng)出RSI近期新高后，反而形成一峰比一峰低的走勢，而此時K線圖上的股價卻再次創(chuàng)出新高，形成一峰比一峰高的走勢，這就是頂背離。頂背離現(xiàn)象一般是股價在高位即將反轉(zhuǎn)的信號，表明股價短期內(nèi)即將下跌，是賣出信號。
在實(shí)際走勢中，RSI指標(biāo)出現(xiàn)頂背離是指股價在進(jìn)入拉升過程中，先創(chuàng)出一個高點(diǎn)，RSI指標(biāo)也相應(yīng)在80以上創(chuàng)出新的高點(diǎn)，之后，股價出現(xiàn)一定幅度的回落調(diào)整，RSI也隨著股價回落走勢出現(xiàn)調(diào)整。但是，如果股價再度向上并超越
前期高點(diǎn)創(chuàng)出新的高點(diǎn)時，而RSI隨著股價上揚(yáng)也反身向上但沒有沖過前期高點(diǎn)就開始回落，這就形成RSI指標(biāo)的頂背離。RSI出現(xiàn)頂背離后，股價見頂回落的可能性較大，是比較強(qiáng)烈的賣出信號。
（2）底背離
RSI的底背離一般是出現(xiàn)在20以下的低位區(qū)。當(dāng)K線圖上的股價一路下跌，形成一波比一波低的走勢，而RSI線在低位卻率先止跌企穩(wěn)，并形成一底比一底高的走勢，這就是底背離。底背離現(xiàn)象一般預(yù)示著股價短期內(nèi)可能將反彈，是短期買入的信號。
與MACD、RSI等指標(biāo)的背離現(xiàn)象研判一樣，RSI的背離中，頂背離的研判準(zhǔn)確性要高于底背離。當(dāng)股價在高位，RSI在80以上出現(xiàn)頂背離時，可以認(rèn)為股價即將反轉(zhuǎn)向下，投資者可以及時賣出股票；而股價在低位，RSI也在低位出現(xiàn)底背離時，一般要反復(fù)出現(xiàn)幾次底背離才能確認(rèn)，并且投資者只能做戰(zhàn)略建倉或做短期投資。
三、參數(shù)的修改
從RSI指標(biāo)的計算方法可以看出RSI指標(biāo)是以時間為參數(shù)，構(gòu)成參數(shù)的的時間周期可以是日、月或周、年、分鐘等，而這些時間周期又根據(jù)股票上市時間的長短和投資者的取舍，理論上可以采取任意的時間長度，但在大多數(shù)股市分析軟件上，各種時間周期的變動范圍又大多數(shù)都被限定在1——99內(nèi)，如1日——99日、1周——99周等。
從RSI指標(biāo)的實(shí)際運(yùn)用來看，大多數(shù)投資者所選擇的時間周期參數(shù)為日，而日RSI指標(biāo)參數(shù)的使用，又大多局限在6日和12日等少數(shù)幾個參數(shù)上。如果按照這些短期時間參數(shù)來分析股票走勢，其RSI指標(biāo)所得出的數(shù)值的變動范圍大部分是在40——80之間，而且波動頻率過于繁瑣。在這么一個狹小空間里想用RSI曲線來比較準(zhǔn)確的研判行情走勢實(shí)屬不易，因此，投資者應(yīng)充分利用各類股市分析上所提供的各種短中長期日參數(shù)，結(jié)合K線、均線等股市理論來綜合研判股票走勢。
RSI相對強(qiáng)弱指數(shù)
1.相對強(qiáng)弱指數(shù)(RSI)簡介
2.RSI實(shí)戰(zhàn)選擇中線黑馬
3.周K線RSI指標(biāo)的參數(shù)設(shè)臵
4.運(yùn)用RSI買賣股票
5.RSI判斷多空力量強(qiáng)弱
6.RSI實(shí)戰(zhàn)使用修正和實(shí)戰(zhàn)策略
7.RSI指標(biāo)的缺憾
8.追擊RSI指標(biāo)高位鈍化
9.利用RSI背離判斷頂部
10.巧用RSI波動捕捉買點(diǎn)
11.識別探底神針RSI信號
12.利用RSI確定市場底部
13.RSI指標(biāo)的真諦
14.RSI的反向運(yùn)動
15.周線RSI抄底買入法
16.根據(jù)RSI頂背弛捕捉賣出點(diǎn)
17.全攻全守8周RSI的應(yīng)用（圖）
18.強(qiáng)弱指標(biāo)RSI原理與實(shí)戰(zhàn)指南
19.利用RSI尋找短線超跌和由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)個股
20.RSI短線先知
21.掌握四指標(biāo)，不用學(xué)習(xí)其它招
22.利用RSI指標(biāo)尋找市場底部
23.“探底神針”RSI指標(biāo)的抄底方法
相對強(qiáng)弱指數(shù)(RSI)簡介
一、相對強(qiáng)弱指數(shù)
相對強(qiáng)弱指數(shù)是根據(jù)一定時期內(nèi)上漲和下跌幅度之和的比率制作出的一種技術(shù)曲線。能夠反映出市場在一定時期內(nèi)的景氣程度。
二、公式
RSI(n)=n日內(nèi)收盤價漲數(shù)平均值÷（n日內(nèi)收盤價漲數(shù)平均值+n日內(nèi)收盤價跌數(shù)平均值）×100
三、RSI分析要領(lǐng)
運(yùn)用VR指標(biāo)應(yīng)該綜合其它技術(shù)指標(biāo)共同分析
相對強(qiáng)弱指數(shù)值在0～100之間波動。一般相對強(qiáng)弱指數(shù)的變化范圍在30～70之件，其中又以40～60之件的機(jī)會較多，超過80或低于20的機(jī)會很少。
當(dāng)股市經(jīng)過一段下跌行情，相對強(qiáng)弱指數(shù)也隨之從高位持續(xù)跌至30以下，如果由低位向上突破60并或確認(rèn)，則表明多頭力量重新占據(jù)上鋒。
當(dāng)股市經(jīng)過一段上漲行情，相對強(qiáng)弱指數(shù)也隨之從低位漲至80以上后，如果從高位向下跌破40，則表明空頭力量重新占據(jù)上鋒。
在高價區(qū)與低價區(qū)內(nèi)相對強(qiáng)弱指數(shù)的變動與股價變化不一致時說明大勢即將反轉(zhuǎn)。
相對強(qiáng)弱指數(shù)圖形中曾經(jīng)出現(xiàn)的最高點(diǎn)具有較強(qiáng)的反壓作用；相對強(qiáng)弱指數(shù)曾經(jīng)出現(xiàn)的最低點(diǎn)具有較強(qiáng)的支撐作用。 多頭市場中如果有價格回檔，多頭的第一道防線是RSI＝50，第二道防線是RSI＝40，第三道防線是RSI=30。
空頭市場中如果有價格反彈，空頭的第一道防線是RSI＝50，第二道防線是RSI＝60，第三道防線是RSI=70。
多頭市場中RSI值每次因股價回檔下跌而形成的低點(diǎn)密集區(qū)也是多頭的第一道防線?？疹^市場中股價處于反彈盤整階段RSI所出現(xiàn)的高點(diǎn)也是空頭的一道防線。
盤整階段的值在40～60之間，如果市場走強(qiáng)，RSI值往往可以在80以上。反之，股票市場交易不景氣時RSI值在20以下。
RSI實(shí)戰(zhàn)選擇中線黑馬
一、RSI——相對強(qiáng)弱指標(biāo)的產(chǎn)生
相對強(qiáng)弱指標(biāo)RSI(relative strength index)是與KD指標(biāo)齊名的常用技術(shù)指標(biāo)，它是由韋特．J．W．Wilder創(chuàng)立。RSI 以一特定的時期內(nèi)股價的變動情況推測價格未來的變動方向，并根據(jù)股價漲跌幅度顯示市場的強(qiáng)弱。
二、RSI的特別應(yīng)用
1、RSI值永遠(yuǎn)介于1與100之間。它一共考慮了價格變
動的四個因素：上漲的天數(shù)、下跌的天數(shù)、上漲的幅度以及下跌的幅度。正因?yàn)樗鼘r格的四個構(gòu)成要素都考慮到了，所以，在價格趨勢預(yù)測方面，其準(zhǔn)確度相當(dāng)高。
2、整理期間，RSI一底比一底高，是多頭氣勢強(qiáng)，后市再漲一段的可能性大，為買進(jìn)時機(jī)。反之，RSI一底比一底低，是多頭氣勢轉(zhuǎn)弱，下跌可能性大，是賣出時機(jī)。
3、價格創(chuàng)新高點(diǎn)，繼續(xù)上漲，3日內(nèi)RSI無力突破先前高點(diǎn)，甚至有背離現(xiàn)象，視為多頭拉升無力，為賣出時機(jī)。
4、背離信號：在實(shí)際的走勢圖上，底部形成一底比一底低，而RSI的曲線卻出現(xiàn)一底比一底高的情形時，即為“背離信號”。此種背離，顯現(xiàn)了價格虛跌的現(xiàn)象，通常是大反轉(zhuǎn)上攻的前兆。
三、實(shí)戰(zhàn)“索驥”
學(xué)以致用是按圖索驥這個欄目開辦的最終目的，在目前短(線)空中(線)多的盤面格局下，本欄決定繼續(xù)在周K線里“索驥”。本欄發(fā)現(xiàn)五糧液(000858)周K線圖中出現(xiàn)了明顯的底背馳現(xiàn)象，中線升機(jī)隱現(xiàn)。該股從2002年“6〃24”行情之后， 股價一路狂挫，從最高13.24元跌至2002年底的9.06元，跌幅達(dá)40％；RSI指標(biāo)也從 62．7下降至14．4，至此股價與RSI完成了底背馳的第一階段。隨著今年股價及RSI 的反彈及5月份的回落，該股股價和RSI的底背馳現(xiàn)象逐漸明朗起來。
由于該背離持續(xù)時間長達(dá)44周，因此該股中期上攻的力度和持續(xù)的時間將十分可觀。至于短線方面，該股在大盤走勢不振的背景下短線也有回調(diào)的壓力，投資者可待股價進(jìn)入目標(biāo)介入?yún)^(qū)時耐心尋找買點(diǎn)，中線第一目標(biāo)位12元。
周K線RSI指標(biāo)的參數(shù)設(shè)臵
RSI指標(biāo)在價格日線中的參數(shù)設(shè)定是這樣的，即短期RSI線參數(shù)設(shè)臵為5，長期RSI參數(shù)設(shè)臵為60?，F(xiàn)在我們所要討論的是，在價格以周為單位的變動中，該怎樣對RSI指標(biāo)的參數(shù)進(jìn)行比較理想的設(shè)臵。
我們可以嘗試一下采用不同的參數(shù)組設(shè)臵來驗(yàn)證其指標(biāo)
功能的有效性。最初筆者嘗試了兩組設(shè)臵，即6、36參數(shù)組；3、24參數(shù)組，發(fā)現(xiàn)它們雖然對某只股票和指數(shù)走勢的某一階段有比較好的警示信號，但適用范圍還是比較窄。后來又嘗試了另一組參數(shù)，即6，48參數(shù)組，發(fā)現(xiàn)它能夠適用于大多數(shù)情況下的價格波動。當(dāng)然，這并不意味著每一只股票的任何時候都要以這一參數(shù)組來分析，在某些時間段或者針對某一只股票，讀者仍然可以嘗試不同的參數(shù)組設(shè)臵，需要指出的是，RSI指標(biāo)短期參數(shù)和長期參數(shù)的設(shè)臵，筆者傾向于將兩個參數(shù)之間的距離稍微拉升，長期參數(shù)最好是短期參數(shù)的整數(shù)倍，而且應(yīng)在3倍以上。
下面讓我們來討論一下以6，48為參數(shù)組的周線RSI指標(biāo)的運(yùn)用原則。相信有讀者還記得我們在討論日線RSI指標(biāo)的運(yùn)用原則時曾經(jīng)指出過，通過靈活地設(shè)臵參數(shù)組，RSI指標(biāo)的功能不僅僅局限于一般的使用法則，實(shí)際上，它可以為我們提供更有效的幫助。尤其是在尋找買點(diǎn)方面，它往往可以給出一個非常明確的而且非常及時的信號，當(dāng)短期RSI值向上穿透長期RSI值時，無論如何它應(yīng)該是一個買點(diǎn)。在這里需要指出的是，當(dāng)RSI指標(biāo)中長期RSI線處于50區(qū)域時，產(chǎn)生兩條線交叉所發(fā)出的買入信號不僅及時，而且可靠，它往往能夠帶來短線10％以上的收益，在周線指標(biāo)中，RSI的這些特性可以得到發(fā)揮。
通過對周線RSI指標(biāo)參數(shù)的設(shè)臵，我們可以發(fā)現(xiàn)，周線RSI指標(biāo)所提供的買點(diǎn)和賣點(diǎn)都十分精準(zhǔn)，如果不考慮迎合交叉（交叉失?。┧赡墚a(chǎn)業(yè)的虛假信號，這一指標(biāo)所提供的功能堪稱完美。即便對于迎合交叉的問題，我們也可以總結(jié)出一些經(jīng)驗(yàn)：長期參數(shù)形成的RSI黃線將對短期參數(shù)形成的RSI白線構(gòu)成阻擋或者支撐，一旦阻擋或支撐成立，那股價趨勢將維持原來的運(yùn)行方向并可能會以一種更為強(qiáng)烈的力度進(jìn)行。我們今天將提供飛樂音響（600651）的圖例幫助讀者理解。
在本文即將結(jié)束的時候，筆者將這一指標(biāo)的應(yīng)用原則再次強(qiáng)調(diào)一下：當(dāng)短期參數(shù)即RSI白線自下而上穿越長期參數(shù)即RSI指標(biāo)黃線時，是一個買點(diǎn)，此時介入至少應(yīng)當(dāng)有10％
左右的獲利空間；反之則是賣出信號，損失空間也將有10％左右；兩條指標(biāo)線產(chǎn)生交叉后如果出現(xiàn)兩次以上的迎合交叉，價格趨勢運(yùn)行按照原來方向加速的可能性為70％；對白線而言，黃線將起到阻擋或支撐作用；指標(biāo)仍然強(qiáng)調(diào)形態(tài)、背離等信號；兩條線同方向運(yùn)行，向上或向下的運(yùn)行力度會很強(qiáng)；對于靈敏的投資者來說，當(dāng)白線遠(yuǎn)離黃線時產(chǎn)生勾頭，就應(yīng)當(dāng)做好操作的準(zhǔn)備了。
運(yùn)用ＲＳＩ買賣股票
我們不妨來給ＲＳＩ的數(shù)值打個比方:ＲＳＩ的數(shù)值是在０至１００之間.這個數(shù)值可以代表參與其中的多空雙方的實(shí)力.比如ＲＳＩ=５０時,表明多空雙方實(shí)力相等,假設(shè)為雙方均為５０人.當(dāng)ＲＳＩ=８０時,表明多方的人數(shù)為８０人,空方的人數(shù)為２０人.顯然,當(dāng)ＲＳＩ=１００時,就表明所有人都是多方的人了.這個股市也就沸騰了.同樣可以得ＲＳＩ=２０和０時的意義.
下面我們通過分析這個人數(shù)對比實(shí)例來解釋ＲＳＩ的實(shí)戰(zhàn)意義.
首先我們從極限的ＲＳＩ=１００說起:ＲＳＩ=１００表明所有人都是多方的人.在股市的人都知道,這是不可能的.如果所有的人都是多方,也就是全是買股票的人.那么誰來買出股票呢?沒人賣出出股票,那還成什么股市呢?所以必須得有人賣出股票.誰會賣出股票呢?
賣出股票的人,一定是認(rèn)為當(dāng)前的價格是比較高的,而且有可能下跌或者有了足夠的利潤,現(xiàn)在不賣,以后不一定能賣出這個價格.大家可能對上面的分析產(chǎn)生了一個矛盾的觀點(diǎn).既然ＲＳＩ=１００表示所有的人都看好.那么這個股票肯定會漲.既然看好這個股票會繼續(xù)上漲,那么,為什么要賣出呢?對于這個問題我們用數(shù)據(jù)來解釋就清楚了.
假如一只股票,現(xiàn)在的價格是１０元,當(dāng)看好的人多于看壞的人,也就是愿意買得人比愿意賣的人多時,這個股票就會漲起來.接著,這只股票就漲到了１１元.結(jié)果,還是看好的人多于看壞的人.這只股票還在漲.比如漲到了１２元,１３元,
１４元....２０元.這時候,通過股評的推薦,朋友的介紹,看好的人越來越多,越來越多......這只股票就一直往上漲.３０元,４０元,５０元......１００元,億安科技就曾漲到了１２６.３１元.各位朋友不妨想想,這個股票是不是會一直漲呢?顯然不會.無論它多么好,它總會有停止上漲的時候. 比如說某個股票從１０元漲到了５０元,ＲＳＩ也接近于１００了.也就是所有的人都看好的時候,正值此時,就會有人開始想賣了.為什么呢?因?yàn)槭种谐钟泻芏嗷I碼的人,他會想:如果不在人氣足的時候開始出貨,要是開始下跌,手中這么多的籌碼,就無法派發(fā)出去.因此,即使所有的人都認(rèn)為這個股票還會上漲,在這些認(rèn)為上漲的人當(dāng)中,也有人開始賣出股票了.盡管他知道這個股票還會上漲,但是,為了使手中大量的股票的盈利能夠兌現(xiàn),他必須在還沒漲到頂之前就開始賣出.否則他的盈利就成泡沫,化為烏有.于是,很多預(yù)計這個股票會漲到５０元人,特別是手中有太多的籌碼的人,他可能在４５元或更低的價位,就開始賣出這個股票了.從這個角度講,肯定有好多人都在仍然看好時,準(zhǔn)備出貨或已經(jīng)出貨了.
所以,當(dāng)ＲＳＩ=１００表示所有的人都看好這個股票.更多地潛伏著出貨的具大危機(jī).就象氣球,吃到最大時,爆破的危機(jī)也就隨之產(chǎn)生.一旦開始下跌,這個所有人都看好的股票,就會產(chǎn)生[飛流直下三千尺,疑是銀河落九天]的景觀.因?yàn)闊o數(shù)次的經(jīng)驗(yàn)已經(jīng)使股市的絕大數(shù)人都了解了這個道理,即使不懂這個道理的股民,多少會吃過來不及賣出的苦頭.因此,當(dāng)某個股票在高位回調(diào)時,已經(jīng)盈利的人會趕緊賣出,使得盈利落袋為安.高位追進(jìn)去沒有盈利的人,只要頭腦活絡(luò)些,也會趕緊割肉退出,先走為快.
再從另一個角度來講,當(dāng)所有人都看好一只股票,也就是ＲＳＩ接近于１００時,這個股票的價格往往會遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過這只股票的實(shí)際價值.這樣的情況,就是我們平常所說超買的現(xiàn)象.所謂超買的情況,就是買進(jìn)的人買進(jìn)了不該買進(jìn)的股票.所以,在超買的情況下,一旦下跌,由于這個股票,本來就不值這個價位,下跌也就不足為奇了.
說明了ＲＳＩ=１００的情況,再來說說ＲＳＩ=８０或接近于８０的高位的情況,就比較容易理解了.
前面說到,當(dāng)ＲＳＩ=１００時,有人在此之前就開始出貨了.那么這個之前是什么時候呢?如果單從ＲＳＩ的角度講,作為一個股民,既然知道ＲＳＩ=１００時會來不及賣出,我何不在ＲＳＩ=９５時就開始賣出呢?這個當(dāng)然可以.但是,如果大部分的都總結(jié)出這個經(jīng)驗(yàn),都在ＲＳＩ=９５時,那么,誰會買進(jìn)呢?買進(jìn)的人少的話,你能保證你的股票在ＲＳＩ=９５時就能賣出呢?所以,有人就在ＲＳＩ=９０時就開始賣出了.以此類似,人們會越來越提前開始賣出.這就是一般書上常說的ＲＳＩ=８０時就準(zhǔn)備賣出的道理.相反的道理,ＲＳＩ=２０時,也是準(zhǔn)備買進(jìn)的好時機(jī).
說了以上的道理,再回過頭來,說明ＲＳＩ的實(shí)戰(zhàn)意義,就容易掌握ＲＳＩ在不同的股票中的不同數(shù)值了. 有二種股票的處別是很大的.就大盤股和小盤股.運(yùn)用ＲＳＩ買賣股票,就不能采用相同的數(shù)值.對于大盤股,賣出時,ＲＳＩ=８０就應(yīng)當(dāng)出貨,大家可馬鋼這個超級大盤中就可以很明顯地看出.原因是盤子太大,很難達(dá)到讓８０%的人都看好.而且持股的人數(shù)多,人心不齊,再加上莊家的籌碼多,出貨難,必須提前出貨.這就是大盤股的ＲＳＩ一般不會出現(xiàn)很高的情況.相反,小盤股就不同,一般在ＲＳＩ=８０時,正是進(jìn)貨的好時機(jī).說明莊家已經(jīng)收集了足夠的籌碼.盤子越少,ＲＳＩ的值會越高,主要是籌碼被控制,下跌的壓力,很難阻止莊家的行為.比如象海虹控股,連結(jié)二十多天的上漲,ＲＳＩ最高達(dá)到９９.９８%.這就是莊家全盤控股了.
總而言之,ＲＳＩ可以明確地告訴你當(dāng)時看好和看壞的人數(shù)對比.至于這個比例,則對于每個股票和不同盤面的情況下,其意義又是不同的.水能載舟,也能覆舟.具體的使用,就隨機(jī)應(yīng)變了.
RSI判斷多空力量強(qiáng)弱
相對強(qiáng)弱指標(biāo)RSI：是根據(jù)證券市場供求關(guān)系平衡的原理，通過比較一段時期內(nèi)收盤指數(shù)的漲跌大小來分析測量多空雙方買賣力量的強(qiáng)弱程度。
其具體應(yīng)用法則如下：
（1）.根據(jù)短期（筆者通常設(shè)為5日）和長期（通常設(shè)為10日）等不同參數(shù)的兩條RSI曲線的來判斷行情：
a.當(dāng)短期天數(shù)的RSI大于長期天數(shù)的RSI時，則屬多頭市場；當(dāng)短期RSI在20以下止跌回穩(wěn)并上穿長期RSI時，可視為“黃金交叉”，為“買進(jìn)信號”。
b.當(dāng)短期天數(shù)的RSI小于長期天數(shù)的RSI時，則屬空頭市場；RSI的值在50以下為弱勢，總趨勢向下。如果RSI由強(qiáng)勢區(qū)向下跌破50陰陽分界線，表示股價已轉(zhuǎn)弱，應(yīng)拋空此股票。
c.當(dāng)短期天數(shù)的RSI在80以上，則進(jìn)入超買區(qū)，顯示出多方力量遠(yuǎn)大于空方力量，但
同時也提醒投資者，目前市場過熱，隨時都有多翻空的可能性。如果短期RSI突然掉頭下穿長期的RSI時技術(shù)上稱為“死亡交叉”，可視為“賣出信號”。
（2）.根據(jù)RSI取值的大小判斷行情：
a.當(dāng)RSI連續(xù)在50附近上下波動時，表示市場買賣力量均衡，局勢不明朗，市場處于盤整期。
b.當(dāng)RSI的值超過50陰陽分界線時，表示市場買方力量強(qiáng)于賣方力量，后市看漲。當(dāng)股價突破盤整區(qū)上攻，創(chuàng)下新高點(diǎn)時，如果RSI的值同步創(chuàng)新高，則表示后市仍可看高一線；如果RSI的值未創(chuàng)新高，則表示行情即將反轉(zhuǎn)。
c.當(dāng)RSI的值大于80時，表明市場已經(jīng)出現(xiàn)超買現(xiàn)象，股價隨時會因買勢的減弱而回跌，因此操作上應(yīng)以逢高逐步減磅為主。通常RSI曲線在股價超買區(qū)形成M頭形態(tài)時，為賣出信號，形成死亡交叉時為最后的賣出信號。
d.當(dāng)RSI的值小于20時，表明市場已經(jīng)出現(xiàn)了超賣現(xiàn)象，價格距離底部已經(jīng)不遠(yuǎn)，隨時會因?yàn)橘I盤的介入而使股價回升，特別是當(dāng)RSI曲線形成W底形態(tài)時，可考慮逢低吸納。如果股價創(chuàng)新低，RSI的值也同步創(chuàng)新低，則表示后市仍然走弱；如果RSI的值未創(chuàng)新低，則表示行情即將反轉(zhuǎn)。
（3）.運(yùn)用RSI判斷超買及超賣范圍還取決于兩個因素。 第一是市場的特性，起伏不大穩(wěn)定的市場一般可以規(guī)定
70以上超買，30以下為超賣。變化比較劇烈的市場可以規(guī)定80以上超買，20以下為超賣。
第二是計算RSI時所取的時間參數(shù)。例如，對于9日RSI，可以規(guī)定80以上為超買，20以下為超賣。對于24日RSI，可以規(guī)定70以上為超買，30以下為超賣。
應(yīng)當(dāng)注意的是，超買或超賣本身并不構(gòu)成入市的訊號。有時行情變化得過于迅速，RSI會很快地超出正常范圍，這時RSI的超買或超賣往往就失去了其作為出入市警告訊號的作用。例如在牛市初期，RSI往往會很快進(jìn)入80以上的區(qū)域，并在此區(qū)域內(nèi)停留相當(dāng)長一段時間，但這并不表示上升行情將要結(jié)束。恰恰相反，它是一種強(qiáng)勢的表現(xiàn)。只有在牛市末期或熊市當(dāng)中，超買才是比較可靠的入市訊號?；谶@個原因，一般不宜在RSI進(jìn)入非正常區(qū)域就采取買賣行動，最好是等RSI進(jìn)入超買超賣區(qū)，然后又回到正常區(qū)域時，在價格方面的確認(rèn)下，才能采取實(shí)際的行動。這種確認(rèn)可以是：①趨勢線的突破；②移動平均線的突破；③某種價格型態(tài)的完成。
上期我們談到RSI指標(biāo)的應(yīng)用法則，本期將根據(jù)法則發(fā)掘操盤秘訣。
秘訣一：當(dāng)RSI曲線處于超買區(qū)時，并形成一峰比一峰低的兩個峰，而此時，股價卻在創(chuàng)新高，出現(xiàn)了“頂背離”現(xiàn)象，即表示股價這一漲是最后的衰竭動作，表明買意已弱，行情即將向下，往往是比較強(qiáng)烈的賣出信號。
秘訣二：當(dāng)RSI處于低位（往往在20以下），并形成兩個依次上升的谷底，而此時股價卻還在下降，出現(xiàn)了“底背離”現(xiàn)象，即表明這是最后一跌，是開始建倉的信號。 秘訣三：當(dāng)RSI處在極高和極低位時，可以不考慮別的因素而單方面采取行動。比如上證綜合指數(shù)的RSI值如果達(dá)到90％以上，則考慮出貨；RSI值如果低于5％則堅決分批買進(jìn)。
RSI的缺陷：
世上并無完美的預(yù)測工具，RSI也不例外，RSI最主要的是能夠顯示目前市況處于強(qiáng)勢市（60以上）、牛皮市（40－
60）還是弱勢市（40以下），并能預(yù)測價格將見頂回軟或見底回升等，但RSI只能作為一個警告訊號，并不意味著市勢必然朝這個方向發(fā)展，這時須參考其他指標(biāo)綜合分析。 缺憾一：RSI計算周期的隨意性。因?yàn)槊恳晃煌顿Y者對周期N的設(shè)定均帶有一定程度的個人偏好，從理論上講，N可以選取1以上的任意天數(shù)。如果價格變動幅度較大且漲跌變動較頻繁，則N的取值應(yīng)小一些，因?yàn)檩^短周期計算的指標(biāo)比較敏感，容易引起上下快速振蕩，但指標(biāo)的可靠性較差。反之，較長周期計算的指標(biāo)訊號遲緩，經(jīng)常錯過買賣良機(jī)，指標(biāo)的敏感性不夠，反應(yīng)又過于遲鈍。另外，RSI是通過收盤價計算的，而當(dāng)一天行情的波幅很大，上下影線很長時，RSI的漲跌就不足以反映該段行情的波動了。
缺憾二：超買、超賣的模糊性。因?yàn)樵凇芭Ｊ小焙汀靶苁小敝?，RSI值升至90或降至10時也有發(fā)生，出現(xiàn)指標(biāo)鈍化現(xiàn)象，此時反而容易誤導(dǎo)投資者。
缺憾三：“背離”走勢的滯后性?！氨畴x現(xiàn)象”的出現(xiàn)通常暗示著多空雙方力量對比正發(fā)生變化，股市行情即將出現(xiàn)重大反轉(zhuǎn)，但是“背離”信號有時是事后才出現(xiàn)，事前較難確認(rèn)。并且有時“背離”現(xiàn)象發(fā)生一、二次后才真正反轉(zhuǎn)，因此有許多隨機(jī)因素難以確定。
缺憾四：當(dāng)RSI的數(shù)值離50％越近，則表明該股越是死氣沉沉，此時該指標(biāo)往往無用武之地。
RSI實(shí)戰(zhàn)使用修正和實(shí)戰(zhàn)策略
RSI是技術(shù)分析中使用最普遍的震蕩指標(biāo)之一。RSI指標(biāo)的一般規(guī)則是在超賣區(qū)域買入,在超買區(qū)域賣出。如果完全根據(jù)這種低買高賣的策略操作,長期而言真的可以獲利嗎?筆者測試了1997年1月2日至2004年10月15日的1873個交易日的上證綜指收盤數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn),事實(shí)上,真正的上漲絕對不是RSI處于超賣區(qū)域之后,真正的下跌也絕對不是RSI處于超買區(qū)域之后。
首先我們來看一種非常簡單的短線交易策略,就是在RSI跌破某個數(shù)值之后買入并持有1天至第二天收盤時賣出。測
試中筆者使用的是流行的14日RSI數(shù)值。此外在測試中,筆者將所謂的跌破定義為前一天的RSI高于某個數(shù)值,而當(dāng)日RSI低于該數(shù)值,那么我們認(rèn)為這是跌破；另外所謂的突破定義為前一天的RSI低于某個數(shù)值,而當(dāng)日RSI高于該數(shù)值,那么認(rèn)為這是突破。
如果以1天短線而論,在RSI跌破某個數(shù)值然后買入并持有1天的策略中,RSI的取值在50以下的情況中,在這1873個交易日的過程中總收益基本上都是虧損的。也就是說,如果根據(jù)RSI的經(jīng)典說法,在RSI跌破20的時候買入并持有1天的話,在3次中只有1次是獲利的,總體上則是虧損43.9點(diǎn)。也許RSI跌破20交易機(jī)會太少,不足以說明問題,我們則可以看看RSI跌破25、30甚至35的情況,我們發(fā)現(xiàn)這種交易策略仍然導(dǎo)致總體上的虧損。相反,如果我們逆著經(jīng)典說法,而在RSI處于高位的時候買入并持有1天,我們卻可以得到總體上盈利的記錄,而且成功率普遍在60%左右。
關(guān)于RSI的經(jīng)典應(yīng)用中還有這樣一個限定,就是說RSI進(jìn)入超賣區(qū)域之后,一定要等市場向上的信號出現(xiàn)的時候才能買入,對待超買區(qū)域的方式也一樣。這種界定有其合理性,就是規(guī)避了指標(biāo)的鈍化。那么,我們根據(jù)這樣一種說法來修正交易策略,就是當(dāng)RSI向上突破某個數(shù)值的時候買入并持有1天。例如當(dāng)RSI跌至20下方之后我們就開始等待買入機(jī)會,一旦RSI再高于20的時候便買入并持有1天至第二天收盤時賣出。這樣的交易結(jié)果如何呢?
當(dāng)RSI處于低位時買入的策略在長期而言并不是好的策略,總體上將導(dǎo)致虧損。因?yàn)楹芎唵?真正的上漲是當(dāng)RSI在50以上發(fā)生的,而真正的下跌則發(fā)生在50以下。在這種持有1天的交易策略中,真正取得很好收益的是當(dāng)RSI突破50、55、60、65這樣的數(shù)值時,其中RSI突破50時,在這近8年時間里共產(chǎn)生了75次交易機(jī)會,其中43次獲利,并且累計獲利572.3點(diǎn),這是一個相當(dāng)驚人的短線收益。此外值得注意的是,我們發(fā)現(xiàn)確實(shí)應(yīng)該在市場向上突破的時候買入,而不是在市場跌至超賣區(qū)域的時候買入。例如市場跌破50時買入并持有1天的交易策略產(chǎn)生了96.2點(diǎn)的虧損,而突破50時買入并持
有1天的交易策略則產(chǎn)生了572.3點(diǎn)的收益。對于RSI處于55、60、65時的對比也支持同樣的觀點(diǎn)。也許持有1天的交易策略沒有說服力,畢竟持有的時間過短,也許不足以說明什么問題。那么我們來做一個時間略長的測試,就是當(dāng)RSI突破某個數(shù)值時買入并持有3天然后賣出的策略,這樣的策略是否會產(chǎn)生類似的結(jié)果呢? 即便是以持有3天的情況來考察,我們?nèi)匀徊荒茉赗SI處于較低水平的時候買入,而應(yīng)該等到RSI至少處在50上方的時候再買入。這里我們的結(jié)論是根據(jù)持有1天和持有3天的短線策略得出的,那么我們是否有必要測試持有10天、20天甚至更長時間的策略呢?筆者認(rèn)為沒有這種必要性,因?yàn)槭袌雒刻於紩a(chǎn)生一個RSI數(shù)值,投資者完全可以根據(jù)當(dāng)天的RSI數(shù)值來評估當(dāng)前市場的狀況以及未來短線的走勢。
既然前文我們證明了不能在RSI處于超賣區(qū)域的時候買入,那么是否應(yīng)該在超買區(qū)域賣出呢?顯然也不能。類似超賣區(qū)域買入必須出現(xiàn)向上突破的情況那樣,在超買區(qū)域賣出也必須等待向下跌破的信號產(chǎn)生。體現(xiàn)了這種交易策略的結(jié)果,例如以70作為超買界限,并在RSI突破70然后再跌破的時候賣出,那么1天之后的踏空風(fēng)險累計是111.2點(diǎn),就是說在過去的近8年中如果投資者在RSI跌破70之后賣出的話,在總共35次中有20次在第二天便會發(fā)現(xiàn)賣出是錯誤的。并且,最糟糕的并不是這種短線的踏空,而是投資者可能因?yàn)檫@次賣出而找不到合適的買入機(jī)會,以致喪失后面更長的中期上漲趨勢。舉個例子,在2003年11月以來的一波中期上漲中,上證綜指RSI于2004年1月5日第一次突破70,隨后在1月8日創(chuàng)出78.69的RSI高點(diǎn),而在1月9日便跌破了70,按照超買區(qū)域賣出的交易策略,投資者將在1581.46點(diǎn)賣出,假設(shè)投資者沒有在隨后的上漲中追回的話,他最多將喪失200點(diǎn)的上漲,因?yàn)槭袌鲋敝?783點(diǎn)才見頂下跌。合理的賣出點(diǎn)在哪兒?根據(jù)RSI的特性,合理的賣出點(diǎn)應(yīng)該在4月9日,RSI跌破50的時候,當(dāng)日指數(shù)收盤報1727.34點(diǎn)。
那么為什么會有這樣的情況呢?為什么經(jīng)典書籍上把RSI當(dāng)作震蕩指標(biāo)低買高賣的策略不對呢?事實(shí)上從RSI的指標(biāo)
公式中我們知道,RSI的計算是以一段時期以來的累計上漲除以累計上漲和累計下跌之和得出的。從公式出發(fā),筆者認(rèn)為,與其說RSI是震蕩指標(biāo),不如說它是趨勢指標(biāo),也就是說,當(dāng)RSI越高,價格越傾向于上漲而不是下跌,相反,當(dāng)RSI越低,價格越傾向于下跌而不是上漲。其中RSI＝50是多空分水嶺,RSI大于50是多頭市場,RSI小于50則是空頭市場。合理的策略當(dāng)然就是在多頭市場買入,在空頭市場賣出。而按照傳統(tǒng)觀點(diǎn),在超賣區(qū)域買入,在超買區(qū)域賣出則是完全錯誤的。RSI指標(biāo)的缺憾
由于RSI指標(biāo)實(shí)用性很強(qiáng),因而被多數(shù)投資者所喜愛。雖然RSI指標(biāo)有可以領(lǐng)先其它技術(shù)指標(biāo)提前發(fā)出買入或賣出信號等諸多優(yōu)勢,但投資者應(yīng)當(dāng)注意,RSI同樣也會發(fā)出誤導(dǎo)的信息。由于多方面的原因,該指標(biāo)在實(shí)際應(yīng)用中也存在盲區(qū)。在目前的市場中還沒有出現(xiàn)一個十全十美的技術(shù)分析工具,RSI也是如此。指標(biāo)不能決定股價漲跌,股價的變化是決定指標(biāo)運(yùn)行的根本因素。RSI指標(biāo)最重要的作用是能夠顯示當(dāng)前市場的基本態(tài)勢,指明市場是處于強(qiáng)勢還是弱勢,或者牛皮盤整之中,同時還能大致預(yù)測頂和底是否來臨。但RSI指標(biāo)只能是從某一個角度觀察市場后給出的一個信號,所能給投資者提供的只是一個輔助的參考,并不意味著市場趨勢就一定向RSI指標(biāo)預(yù)示的方向發(fā)展。尤其在市場劇烈震蕩時,還應(yīng)參考其它指標(biāo)進(jìn)行綜合分析,不能簡單地依賴RSI的信號來作出買賣決定。
首先,應(yīng)該看到RSI指標(biāo)的時間參數(shù)不同,其給出的結(jié)果就會不同。
不同的投資者對時間周期的設(shè)定有不同的個人偏好,從理論上講,較短周期的RSI指標(biāo)雖然比較敏感,但快速震蕩的次數(shù)較多,可靠性較差；較長周期的RSI指標(biāo)盡管信號可靠,但指標(biāo)的敏感性不夠,反應(yīng)遲緩,因而經(jīng)常出現(xiàn)錯過買賣良機(jī)的現(xiàn)象。
此外,由于RSI是通過收盤價計算的,如果當(dāng)天行情的波幅很大,上下影線較長時,RSI就不可能較為準(zhǔn)確反映此時行情的變化。
第二,超買、超賣出現(xiàn)后導(dǎo)致的指標(biāo)鈍化現(xiàn)象容易發(fā)出錯誤的操作信號。
在"牛市"和"熊市"的中間階段,RSI值升至90以上或降到10以下的情況時有發(fā)生,此時指標(biāo)鈍化后會出現(xiàn)模糊的誤導(dǎo)信息,若依照該指標(biāo)操作可能會出現(xiàn)失誤,錯過盈利機(jī)會或較早進(jìn)入市場而被套牢。
第三,RSI指標(biāo)與股價的"背離"走勢常常會發(fā)生滯后現(xiàn)象。
一方面,市場行情已經(jīng)出現(xiàn)反轉(zhuǎn),但是該指標(biāo)的"背離"信號卻可能滯后出現(xiàn)；另一方面,在各種隨機(jī)因素的影響下,有時"背離"現(xiàn)象出現(xiàn)數(shù)次后行情才真正開始反轉(zhuǎn),同時在研判指標(biāo)"背離"現(xiàn)象時,真正反轉(zhuǎn)所對應(yīng)的"背離"出現(xiàn)次數(shù)并無定論,一次、兩次或三次背離都有出現(xiàn)趨勢變化的可能,在實(shí)際操作中較難確認(rèn)。
第四,當(dāng)RSI值在50附近波動時該指標(biāo)往往失去參考價值。
一般而言,RSI值在40到60之間研判的作用并不大。按照RSI的應(yīng)用原則,當(dāng)RSI從50以下向上突破50分界線時代表股價已轉(zhuǎn)強(qiáng)；RSI從50以上向下跌破50分界線則代表股價已轉(zhuǎn)弱。但實(shí)際情況經(jīng)常是讓投資者一頭霧水,股價由強(qiáng)轉(zhuǎn)弱后卻不跌,由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)后卻不漲的現(xiàn)象相當(dāng)普遍。這是因?yàn)樵诔B(tài)下,RSI會在大盤或個股方向不明朗而盤整時,率先整理完畢并出現(xiàn)走強(qiáng)或走弱的現(xiàn)象。
在實(shí)際運(yùn)用中若要克服這個缺點(diǎn),可以在價格變動幅度較大且漲跌變動較頻繁時,將RSI參數(shù)設(shè)定的小一點(diǎn)；在價格變動幅度較小且漲跌變動不頻繁時,將RSI參數(shù)設(shè)定大一點(diǎn)即可。
追擊RSI指標(biāo)高位鈍化
一般情況下，股民們和專家都十分看重個股或大盤的技術(shù)指標(biāo)，尤其是RSI指標(biāo)。當(dāng)個股或大盤的RSI指標(biāo)值出現(xiàn)高位鈍化的現(xiàn)象時，他們一般會以此來決定應(yīng)否拋出手中的股票或應(yīng)否看淡后市。反之，若個股或大盤的RSI跌至20，許多股民會把這當(dāng)做買入訊號?？梢?，RSI指標(biāo)在個股或大盤
的分析中，占有相當(dāng)重要的地位。
然而，在股票買賣的實(shí)戰(zhàn)過程中，很多人都曾經(jīng)買過超級黑馬股，這些黑馬股有的后來走出了翻番大行情，可惜的是，買過這些大牛股的股民幾乎無人持股到最后，都在中途退場。原因很簡單，就是他們太過注重技術(shù)指標(biāo)如RSI，一旦發(fā)現(xiàn)該指標(biāo)過高時無不離場觀望。
在當(dāng)今的股市里，莊家跟散戶之間既彼此依賴又互相排斥，尤其是莊家的獲利往往建立在無數(shù)個散戶被套牢的基礎(chǔ)之上。如果沒有散戶的參與，莊家在證券市場就生存不下去。但是，莊家利用資金、信息等優(yōu)勢三番四次令股民上當(dāng)受騙的行為實(shí)在惡劣，特別是利用技術(shù)圖表進(jìn)行震倉和騙錢。為此，我們在此特別推出追擊RSI指標(biāo)高位鈍化的個股這一招。
市場特征
1.RSI指標(biāo)雖在高位鈍化，但始終不會回落。
2.股價跟指標(biāo)(指RSI)一樣，完全不會調(diào)整，偶爾會以“十字星”代替回調(diào)。
3.股價越往上漲，該股反而越不需要成交量的支持。
4.該股的日K線系統(tǒng)必須形成多頭排列。
5.MACD指標(biāo)值必須天天創(chuàng)新高。
舉例說明
2000年1月6日，0503海虹控股正式步入主升段，同時，該股的RSI指標(biāo)也開始出現(xiàn)高位鈍化現(xiàn)象，然而，該股不但不回調(diào)，而且還繼續(xù)縮量地漲停下去。面對這種情況，我們應(yīng)該把手上的保證金分成4份，于RSI開始鈍化時進(jìn)場建25%的倉位，第二天也如此進(jìn)場建25%的倉位，然后持股待漲，一旦發(fā)現(xiàn)該股的RSI值下降便離場。從該股的RSI開始鈍化時算起，到RSI值下降時為止，獲利將超過100%，而時間只要一個月左右。
操作策略
1.這是典型的強(qiáng)莊控盤模式，莊家既想速戰(zhàn)速決，又想連連逼空，使別人不敢參與，同時也說明該股有后繼題材。
2.要參與這類個股，要以3天、5天、7天和10天這套移動
平均線的組合為輔助手段，當(dāng)這組移動平均線呈多頭排列時，可以分批介人。
3.一旦發(fā)現(xiàn)該類個股的RSI指標(biāo)的數(shù)值開始下降，則應(yīng)盡快離場。
利用RSI背離判斷頂部
相對強(qiáng)弱指標(biāo)（RSI）是技術(shù)指標(biāo)中的一種，強(qiáng)弱指標(biāo)理論認(rèn)為，任何市價的大漲或者大跌，均在0—100之間波動。根據(jù)常態(tài)分析，認(rèn)為RSI值在30－70之間的變動屬正常情況，在80—90時，被認(rèn)為市場已達(dá)超買狀態(tài)，至此市場價格自然面臨回落調(diào)整；而在10—20時，被認(rèn)為市場已達(dá)超賣狀態(tài)，至此市場價格自然面臨企穩(wěn)回升。但投資者可能會發(fā)現(xiàn)：有時RSI在80以上時，股價仍不斷上揚(yáng)，因此僅僅用是否通過80來劃分股價是否超買來判斷頂部，不太可靠。因此我們就應(yīng)該尋找其他規(guī)律進(jìn)行判斷。
一般來講，技術(shù)指標(biāo)都有頂背離的走勢出現(xiàn)，RSI指標(biāo)也不例外。RSI指標(biāo)出現(xiàn)頂背離，是指股價在一個上升趨勢當(dāng)中，先創(chuàng)出一個新高點(diǎn)，這時RSI指標(biāo)也相應(yīng)在80以上創(chuàng)出一個新高點(diǎn)，之后股價出現(xiàn)一定幅度回落，RSI也隨著股價的回落走勢出現(xiàn)調(diào)整。但是如果之后股價再度出現(xiàn)沖高，并且超越前期高點(diǎn)時，而RSI雖然隨股價繼續(xù)上揚(yáng)，但是并沒有超過前期高點(diǎn)，這就形成RSI的頂背離。RSI出現(xiàn)頂背離后，股價見頂?shù)目赡苄暂^大。
之所以說RSI頂背離就是股價見頂?shù)臉?biāo)志，主要是由于當(dāng)莊家拉高出貨的時候，為了出貨迅速，其拉高動作必然迅速而猛烈，而出貨動作則要延續(xù)較長的時間和空間。這種特性就決定了莊家一次又一次地拉高股價，但是由于RSI指標(biāo)主要是反映市場強(qiáng)弱的指標(biāo)，而這種強(qiáng)勢不再的走勢無疑將促使RSI出現(xiàn)回落走勢，因此一旦莊家出貨的走勢出現(xiàn)，RSI的回落幅度通常較大，從而形成頂背離的態(tài)勢。這種現(xiàn)象在KDJ等指標(biāo)上同樣也有可能出現(xiàn)，而成交量與股價背離的現(xiàn)象，也是股價見頂?shù)恼髡字?。價格上揚(yáng)成交量趨于減少，說明市場交易活躍程度逐漸減弱，接下來股價很可能面臨下
跌的走勢。
發(fā)現(xiàn)指標(biāo)出現(xiàn)頂背離走勢后，投資者應(yīng)結(jié)合當(dāng)時市場氣氛和盤面情況進(jìn)行綜合判斷。如果市場仍然處于相對看多的階段，則股價繼續(xù)上揚(yáng)的可能性較大，但是幅度和力度都將明顯弱于前期，這主要是因?yàn)檫@種上漲，是在市場人氣刺激下出現(xiàn)的上漲走勢，并不是成交量的實(shí)質(zhì)推動，因而漲勢不能長久。
巧用RSI波動捕捉買點(diǎn)
相對強(qiáng)弱指數(shù)是通過比較一段時期內(nèi)的平均收盤漲數(shù)和平均收盤跌數(shù)來分析市場買賣盤的意向和實(shí)力，從而判斷未來市場的走勢，下面介紹ＲＳＩ指標(biāo)的運(yùn)用原則：
１．受計算公式的限制，不論價位如何變動，強(qiáng)弱指標(biāo)的值均在０與１００之間。
２．強(qiáng)弱指標(biāo)高于５０表示強(qiáng)勢市場，反之低于５０表示為弱勢市場。
３．強(qiáng)弱指標(biāo)多在７０與３０之間波動。當(dāng)６日指標(biāo)上升到８０時，表示股市已有超買現(xiàn)象，如果繼續(xù)上升，超過９０以上時，則表示已到嚴(yán)重超買的警戒區(qū)，股價已形成頭部，極可能在短期內(nèi)反轉(zhuǎn)。
４．當(dāng)６日強(qiáng)弱指標(biāo)下降至２０時，表示股市有超賣現(xiàn)象，如果繼續(xù)下降至１０以下時則表示已到嚴(yán)重超賣區(qū)域，股價極可能有止跌回升的機(jī)會。
ＲＳＩ指標(biāo)背離用來預(yù)測大盤有非常大的參考意義，對于個股可能作用不大。但如果要利用該指標(biāo)來捕捉最佳切入點(diǎn)，最好是結(jié)合其波動區(qū)域來談。據(jù)我們多年經(jīng)驗(yàn)看，６日ＲＳＩ指標(biāo)值跌到２０以下常常具有短線機(jī)會，而這個機(jī)會的上漲幅度只能靠６日ＲＳＩ和１４日ＲＳＩ指標(biāo)所形成的形態(tài)，若形成了雙底，頭肩底等產(chǎn)生的幅度可能會比較大。例如四川長虹（６００８３９）自１９９９年“５〃１９”行情見頂后持續(xù)陰跌，但６日ＲＳＩ每跌到２０以下就會形成了一次反彈行情，這里有１９９９年８月１６日、１２月９日，２０００年５月１５日、７月４日、１２月１８日以
及今年的１月８日、２月２２日、４月２３日等多次類似情況發(fā)生。即使反彈幅度不大，介入獲利也不大，但最起碼參照這一點(diǎn)也可以挽回一點(diǎn)損失，不至于斬倉割了個地板價。 這里需要重點(diǎn)說明的有兩點(diǎn)：一、如果６日ＲＳＩ跌到２０以下沒有形成一次稍微大的反彈行情，而且當(dāng)時處于一個下降通道的橫盤整理，那么可能就會出現(xiàn)一次暴跌過程。例如四川長虹今年７月１７日就有一次６日ＲＳＩ跌到２０以下但沒有大幅反彈，然后就是一次暴跌。環(huán)保股份（０７３０）在２０００年９月２０日到９月２９日期間也沒有稍微大的反彈，同樣也出現(xiàn)了１０月９日到１７日之間的暴跌。
二、假如６日ＲＳＩ數(shù)天徘徊在２０以下都沒反彈，那么就可以考慮運(yùn)用ＲＳＩ指標(biāo)背離預(yù)測功能來鑒定其是否形成了中期底部。
最后強(qiáng)調(diào)一點(diǎn)，雖然利用ＲＳＩ指標(biāo)可以減少損失，但ＲＳＩ只能作為一個警告訊號，并不意味著市場必然朝這個方向持續(xù)發(fā)展，尤其在市場劇烈震蕩時，我們還應(yīng)該參考其他指標(biāo)綜合分析，不能簡單地依賴ＲＳＩ的訊號而做出買賣決定。
識別探底神針“RSI”信號
在技術(shù)分析上，有著相對強(qiáng)弱指數(shù)之稱的RSI指標(biāo)。是通過比較一段時期內(nèi)的平均收盤漲數(shù)和平均收盤跌數(shù)來分析市場買賣盤的意向和實(shí)力從而分析未來市場的走勢。 RSI指標(biāo)的N參數(shù)設(shè)臵將RSI
指標(biāo)的N參數(shù)分別設(shè)臵為7日、14日、21日。當(dāng)股價經(jīng)過大幅度的調(diào)整走勢后，密切觀察探底神針"RSI"指標(biāo)的見底信號，要求7日RSI必須小于10、14日RSI指標(biāo)必須小于20、21日RSI指標(biāo)必須小于30。當(dāng)RSI指標(biāo)達(dá)到上述標(biāo)準(zhǔn)后，如果股價繼續(xù)下跌，而RSI指標(biāo)出現(xiàn)明顯止跌信號，并與股價走勢背離，則需重點(diǎn)關(guān)注。
如果RSI指標(biāo)出現(xiàn)7日線上穿14日線和14日線上穿21日線的黃金交叉，并且RSI三線呈現(xiàn)出多頭排列，表明RSI指標(biāo)已經(jīng)完成了買入信號的提示作用觀察成交量變化當(dāng)RSI
指標(biāo)符合上述技術(shù)要求時，投資者需要觀察成交量的動向。對于成交量的觀察有兩種：
一種是當(dāng)RSI出現(xiàn)上述技術(shù)特征時，成交量是否極度萎縮，甚至出現(xiàn)地量水平。如果成交稀少，則表明該股即將完成探底，投資者可以積極介入。另一種量能觀察是當(dāng)該股完成探底，投資者及時介入后，則需要觀察該股能否出現(xiàn)有實(shí)質(zhì)性增量資金介入的放量過程，如果不能有效放量，則說明目前的底部仍是階段性底部，投資者需要以短線反彈行情對待。如果該股探底成功后，量能有效持續(xù)性地放大，則投資者可以將其視為個股的重要底部，個股已顯現(xiàn)其投資價值，應(yīng)堅定持股信心。
利用RSI確定市場底部
股票價格指數(shù)為人們提供了一種衡量股票價格變動歷史的工具，人們試圖利用各種方法來究大盤的未來趨勢來把握買賣股票的適當(dāng)時機(jī)。本文介紹的是利用ＲＳＩ技術(shù)指標(biāo)來判斷牛市的大底。
實(shí)戰(zhàn)要點(diǎn)為：
一、大盤暴跌后連綿陰跌，盤面表現(xiàn)為多方幾乎沒有還手之力；
二、下跌幅度高于40%為佳，而且越深越好，以回到上波牛市行情或反彈行情啟動位臵附近最佳；
三、下跌的時間越長越好，以25周以上為宜。
如果符合以上三個要點(diǎn)，當(dāng)周線ＲＳＩ值小于15時，可堅決介入，而且可以基本確認(rèn)離牛市大底已經(jīng)不遠(yuǎn)。歷次周ＲＳＩ值小于15的具體情況如附表：
1992年大盤連續(xù)下跌26，跌幅達(dá)72.8%，已經(jīng)跌穿了1992年主升行情的動位臵，在11月，連續(xù)兩周ＲＳＩ值小于15，而后大盤見底，一波升幅高達(dá)303%的行情就此展開。
1993年5月大盤反彈結(jié)束后，仍連續(xù)下跌64周，跌幅達(dá)79%，同樣擊穿了1992年11月行情啟動位臵，直到1994年7月，連續(xù)四周ＲＳＩ值小于15，而后大盤見底，掀起一波漲幅達(dá)223％的行情。
1995年5月大盤反彈結(jié)束，連續(xù)下跌調(diào)整32周，跌幅達(dá)42.8%，在空間上擊穿了1995年年初的最低點(diǎn)，在1996年1月，ＲＳＩ值探至15以下，爆發(fā)了跨年度的牛市行情，漲達(dá)194%。
從1992年到現(xiàn)在，周線ＲＳＩ值共有5次探至15以下，2001年8月，周ＲＳＩ值曾探至5.62，但從時間上僅僅下跌了11周，在跌幅上還不到20%，因此在時間與空間上都不符合要點(diǎn)，為假信號，直到2002年11月，經(jīng)過長達(dá)71周的下跌和調(diào)整，ＲＳＩ值再次小于15，此時跌幅已達(dá)39%，擊穿了2000年行情啟動前的最低點(diǎn)，已基本符合操作要點(diǎn)的三個要素條件，因此可以判斷，2003年1月就是新一牛市的大底。
RSI指標(biāo)的真諦
在指標(biāo)運(yùn)用過程中，投資者經(jīng)常產(chǎn)生困惑，有時指標(biāo)嚴(yán)重超買，股價卻繼續(xù)上漲，有時指標(biāo)在超賣區(qū)鈍化十幾周，股價仍未止跌企穩(wěn)。這里混淆了指標(biāo)與股價的關(guān)系，指標(biāo)不能決定股價漲跌，股價才決定指標(biāo)的運(yùn)行，股價是因，指標(biāo)是果，由因可推出果，由果來溯因是本末倒臵，不一定走得通。那么，指標(biāo)運(yùn)用的真諦是什么呢？筆者認(rèn)為趨勢至上，順勢而為，向市場屈服。在漲跌趨勢未改變之前，不要試圖運(yùn)用指標(biāo)的超買、超賣、鈍化等來盲目斷定該反彈、該回調(diào)了，要向市場屈服、向趨勢屈服，趨勢無招勝指標(biāo)有招。當(dāng)然，這并非是完全摒棄了指標(biāo)，相反是充分地利用其輔助參考作用，當(dāng)股價趨勢繼續(xù)上漲或下跌時，指標(biāo)也將繼續(xù)超買或超賣，而當(dāng)股價一旦發(fā)生轉(zhuǎn)勢，指標(biāo)隨后也會發(fā)生轉(zhuǎn)勢買賣信號，從而為操作提供強(qiáng)有力的技術(shù)上的參考，這就是指標(biāo)運(yùn)用的真諦。
RSI相對強(qiáng)弱指標(biāo)，由WellsWider所創(chuàng)，以一特定時期內(nèi)股價的變動情況來推測價格未來的變動方向。實(shí)際上，RSI是計算一定時間內(nèi)股價漲幅與跌幅之比，測量價格內(nèi)部的體質(zhì)強(qiáng)弱，根據(jù)擇強(qiáng)汰弱原理選擇出強(qiáng)勢股。
在實(shí)戰(zhàn)中運(yùn)用時要注意：
1、取值。RSI大于50為強(qiáng)勢市場，高于80以上進(jìn)入超
買區(qū)，容易形成短期回檔；小于50為弱勢市場，低于20以下進(jìn)入超賣區(qū)，容易形成短期反彈。RSI原本處于50以下然后向上扭轉(zhuǎn)突破50分界，代表股價已轉(zhuǎn)強(qiáng)；RSI原本處于50以上然后向下扭轉(zhuǎn)跌破50分界，代表股價已轉(zhuǎn)弱。但經(jīng)常出現(xiàn)超買而不跌、超賣而不漲的指標(biāo)鈍化現(xiàn)象，RSI取值在研判方面的作用不大。上?？萍荚?002年12月27日RSI就進(jìn)入超買區(qū)并高位鈍化達(dá)8日，但這卻是突破后的最佳介入時機(jī)。
2、交叉。一般有長、短期兩條RSI，短期RSI大于長期RSI為多頭市場，反之為空頭市場。短期RSI在20以下超賣區(qū)內(nèi)，由下往上交叉長期RSI時，為買進(jìn)訊號。短期RSI在80以上超買區(qū)內(nèi)，由上往下交叉長期RSI時，為賣出訊號。滬綜指在2002年1月23日RSI發(fā)生金叉，提前發(fā)出見底信號（見圖1）。
3、形態(tài)。形態(tài)分析在RSI中得到大量的運(yùn)用，可依據(jù)超買區(qū)或超賣區(qū)出現(xiàn)的頭肩頂或底、雙頭或底等反轉(zhuǎn)形態(tài)作為買賣訊號。滬綜指在去年1346、1339二次見底時RSI在超賣區(qū)出現(xiàn)了W底。
4、背離。股價一波比一波低，相反的RSI卻一波比一波高時，為底背離，股價很容易反轉(zhuǎn)上漲。股價一波比一波高，RSI卻一波比一波低時，為頂背離，股價很容易反轉(zhuǎn)下跌。滬綜指今年在1311見底后出現(xiàn)的上攻，于1月17日摸高1492之后RSI出現(xiàn)了頂背離，因此在3月4日摸高1529之后就轉(zhuǎn)身向下調(diào)整。滬綜指在去年1339的見底時RSI也明顯出現(xiàn)底背離。
5、趨勢線。連接RSI連續(xù)的兩個底部，畫出一條由左向右上方傾斜的切線，當(dāng)RSI向下跌破這條切線時，為較好的賣出訊號；連接RSI連續(xù)的兩個峰頂，畫出一條由左向右下方傾斜的切線，當(dāng)RSI向上突破這條切線時，為較好的買進(jìn)訊號。事實(shí)上這只是短線買賣訊號，中線效果并不十分好。滬綜指在今年1月17日RSI跌破了1311開始的上升趨勢線，此賣出信號雖規(guī)避了短線風(fēng)險，但中線離場顯然還是頂背離發(fā)出的信號較好。
RSI的反向運(yùn)動 使用RSI指標(biāo)除可及時判斷買賣力道的強(qiáng)弱外，還可根據(jù)RSI與股價變動趨勢的異同作出行情或個股的預(yù)判。
一般情況下，當(dāng)RSI與股價變動趨勢不一致時，通常是反向運(yùn)動的開始，即在股價頻頻走高時，RSI卻賴在原地不動，或者干脆不往上移動而朝下低走。這時要注意大盤或個股調(diào)頭向下。因?yàn)榇藭r買盤力量已經(jīng)跟不上，稍有疏忽，就有吃套的可能。
同樣，當(dāng)股價連連下挫、人氣極其低迷、新低不斷時，RSI此時倒挺住了，非但不創(chuàng)新低，反而有調(diào)頭向上跡象，短線需注意反彈，因?yàn)檫@種圖形往往預(yù)示著大盤或個股即將迎來新的上升空間。這就是RSI的背離功能。從這一角度看，常常會先于其它指標(biāo)發(fā)現(xiàn)底（頂）背離走勢，以及W底和M頭，更重要的是，即便從短期角度考察，RSI指標(biāo)也是捕捉短線買進(jìn)賣出點(diǎn)位的優(yōu)選指標(biāo)之一。廣東甘化于2003年2月26日股價創(chuàng)出了當(dāng)時的新高，然而其RSI指標(biāo)卻未創(chuàng)新高，根據(jù)背離法則，此時應(yīng)密切關(guān)注該股的動向。果然，該股第二天在拉出一根中陽線后于次日收出一根陰線類十字星。雖然此時股價仍站在短期均線之上，但弱勢狀態(tài)已露出痕跡。果然1個月后，該股股價跌掉10％以上，這說明2月26日那天的放量沖高是主力的一次減磅行為。
周線RSI抄底買入法
錢龍軟件常設(shè)的周線RSI的參數(shù)是6，經(jīng)本人長期觀察，采用4周RSI能更好地適時反映股市走勢，有利于分析和操作。
①周線RSI（4）超賣抄底買入法。當(dāng)周線RSI（4）下行到10-5嚴(yán)重超賣區(qū)時可適量買入，當(dāng)周線RSI（4）下行到5以下的極端超賣區(qū)時可加倉買入。例：中視傳媒（600088），2003年11月10日至14日這一周，周線RSI（4）的值是4.71，進(jìn)入極端超賣區(qū)，從第二周開始便走出了凌厲的上攻行情。 ②周線RSI（4）底背馳抄底買入法。不論個股還是大盤，周線RSI（4）出現(xiàn)底背馳均會走出有力度的上升行情。例①：
周線RSI（4）底背馳對發(fā)現(xiàn)深、滬兩市大盤中級底部具有可*性。滬市大盤自2245點(diǎn)下跌調(diào)整以來，周線RSI（4）發(fā)生了3次底背馳。第一次是2002年1月14日至18日這一周，之后，從1339點(diǎn)上升到1748點(diǎn)，上升409點(diǎn)。第二次是2002年12月30日至2003年1月3日這一周，此后，從1311點(diǎn)上升到1649點(diǎn)，上升338點(diǎn)。第三次便是2003年11月10日至14日這一周，周線RSI（4）底背馳的下一周便展開了凌厲的上攻行情。從2245點(diǎn)下跌以來，滬市大盤前兩次周線RSI（4）底背馳見底上升均走出了升幅300點(diǎn)以上，時間有幾個月的上升行情。11月10日至14日這周滬市周線RSI（4）底背馳引發(fā)的上升行情至少是與前兩次上升是同等級別的，可上升至30月均線附近才會告一段落。30月均線目前的位臵是1563點(diǎn)，每月以25點(diǎn)左右的速度下行。大盤周線RSI
（4）往往一次底背馳便會引發(fā)一波中級上升行情。個股周線RSI（4）有時一次底背馳便可見底上升，有時要二次底背馳才會見底上升。因此，個股周線RSI（4）底背馳時要采取分批買入法：①第一次底背馳時適量買入。②第二次底背馳時要果斷加重倉位。例②個股周線RSI（4）一次底背馳后見底上升實(shí)例：大慶聯(lián)誼（600065），2003年11月10日至14日這一周，周線RSI（4）發(fā)生一次底背馳，11月17日至21日這周開始上升。以此周均價4.90元買入，11月27日以均價7.00元賣出，每股賺2.10元，兩個交易周獲利42.5%。
根據(jù)強(qiáng)弱指數(shù)（RSI）的頂背弛信號捕捉賣出點(diǎn)
成功逃頂是炒股獲利的關(guān)鍵。曾有文章介紹：當(dāng)6日（或7日）RSI上破80時準(zhǔn)備賣出，當(dāng)12日（或14目）RSI上破80時，堅決賣出。據(jù)筆者觀察并不十分準(zhǔn)確。因?yàn)樵谝粋€極強(qiáng)的市道中，技術(shù)指標(biāo)可以超買再超買。如去年8月14日，上證指數(shù)開盤2065點(diǎn)，6日RSI89.69，12日RSI80.02，至8月21日，上證指數(shù)開盤2095點(diǎn)，收盤2108點(diǎn)，6日RSI91.85，12RSI85.25，在五個交易日內(nèi)，雖然12日RSI上破80，但指數(shù)仍不屈不撓地上行。但用在個股中，并配合頂背馳信號的應(yīng)用，往往能捕捉到非常準(zhǔn)確的賣出信號：
例一：去年11月13日首創(chuàng)股份RSI上破80收84.57，股價開盤；21.95元，收盤22.35元。隨后股價下調(diào)盤整，RSI收在80之下。至11月22日，股價重拾升勢，開盤22.202元，收盤22.72元，最高上摸23.18元，但RSI拒絕上行，并呈逐波下調(diào)趨勢。至此，一個漂亮的頂背馳信號發(fā)出。在短期上沖之后，股價逐波下行。最低下探19.22元。
例二：去年11月14日贛能股份6日RSI上破80收83.54，股價收10.90元。次日6日RSI下調(diào)至66.37，股價收10.76元。11月23日6日RSI回抽至76.14，股價則上升收11.12元。次日6日RSI再次下降至47.19，股價收10.68元。11月30日6日RSI反彈至69.48，股價則再創(chuàng)新高收11.15元。從圖形上可以清楚地看出，在約半個月的時間段內(nèi)，日K線RSI均呈現(xiàn)出明顯的三波形態(tài)，股價上升，RSI下降。股價的高點(diǎn)（波峰）一個比一個高，RSI的高點(diǎn)（波峰）一個比一個低。背弛信號形成。股價在上摸11.15元之后便一蹶不振。 注意：一，上述兩只股票都是在一個比較狹窄的區(qū)間做箱體，可利用上述信號高賣，上下作差價。二、從短線角度看，6日RSI上破80即可賣出，但什么時候收回，什么價位收回則比較難以把握。因?yàn)楹竺婀蓛r往往還有一沖高過程，不收回有點(diǎn)可惜。利用背弛信號把握賣出點(diǎn)著眼在中線。強(qiáng)莊股例外。
相對強(qiáng)弱指標(biāo)RSI原理與實(shí)戰(zhàn)指南
相對強(qiáng)弱指標(biāo)（RSI）相對是用來反映市場中買方和賣方力量相對大小的一個指標(biāo)。是目前最流行、最適用的一種技術(shù)分析方法。這是技術(shù)分析大師威爾斯〃威爾德（Welles Wider）于1978年發(fā)明并首先使用的技術(shù)分析工具。
在風(fēng)險投資市場中，供給與需求的平衡是價格穩(wěn)定的必要條件。但是，在一般情況下，由于受到許多因素的影響，供需本身也在不斷化，商品的價格也隨之不斷的變化。一般來說，供給大于需求，商品價格下跌，供給小于需求，商品的價格上漲。相對強(qiáng)弱指標(biāo)就是基于這個供需平衡原理而產(chǎn)生的，主要用于測量股票或期貨市場買賣力量的強(qiáng)弱程度。
一、相對強(qiáng)弱指標(biāo)簡介：
在風(fēng)險投資市場，注重短線進(jìn)出的人占投資總?cè)藬?shù)的比例非常高；這些熱衷于短線進(jìn)出以求差價的投資者就特別注重對研判買賣時機(jī)的技術(shù)分析方法的研究，從而紛紛引進(jìn)諸如K線、移動的線、趨勢線等技術(shù)分析方法。一些投資者吸取技術(shù)分析的優(yōu)點(diǎn)，改正其不足，來建立準(zhǔn)確性牧高的技術(shù)分析方法。
強(qiáng)弱指標(biāo)就是其中的一種，這種技術(shù)分析方法簡稱RSI（ReIative Strength 1ndex），簡單地說，強(qiáng)弱指標(biāo)就是從一定時期的股票/期貨價格變動關(guān)系去推測未來期價變動的方向。最初，這種完全使用數(shù)據(jù)的測算方法，主要用于價格變動迅速、風(fēng)云莫測的美國期貨市場。在國外，強(qiáng)弱指標(biāo)早已為進(jìn)行商品投機(jī)的期貨交易者所運(yùn)用，近年來，國內(nèi)也有一些投資者在使用強(qiáng)弱指標(biāo)來分析股票期貨行情。
強(qiáng)弱指標(biāo)的準(zhǔn)確性不亞于其它技術(shù)分析方法，如果強(qiáng)弱指標(biāo)與其它技術(shù)指標(biāo)，如移動平均線相配合，就能更為準(zhǔn)確地研判期貨市場未來的變動趨勢。
二、強(qiáng)弱指標(biāo)的基本計算方法
在風(fēng)險投資中，某品種的當(dāng)日收市價與上一口收市價之間價差額代表了當(dāng)日某市場的供應(yīng)力量或需求力量。在某一時期中，該品種當(dāng)日收市價與上日收市價之間漲幅的總和或跌幅的總和則代表了該段時期某品種市場的買方力量或賣方力量，前者和后者之間的比值就是相對強(qiáng)弱指標(biāo)。其計算公式如下：
相對強(qiáng)弱指標(biāo)（RSI）
N日內(nèi)收市漲幅總和
（RSI）= ------------------------------------- x100％ N日內(nèi)收市漲幅總和+ N日內(nèi)收市跌幅總和
三、強(qiáng)弱指標(biāo)圖形的制作
由于風(fēng)險投資具有持續(xù)性的特征，因此，把一段時期的相對強(qiáng)指標(biāo)值畫在坐標(biāo)圖上，就能夠研判風(fēng)險投資價格買賣力量的變化趨RSI圖形的制作程序如下：
（1）首先計算出相對強(qiáng)弱值RS，公式為，
N日內(nèi)收市升幅總和
RS= -------------------------
N日內(nèi)收市跌幅總和
再計算出相對強(qiáng)弱指數(shù)值，公式為：
1
RSI= 100x (1 - ----------)
1+RS
（2）選定坐標(biāo)。以方格紙的橫坐標(biāo)表示日期，以方格紙的縱坐表示相對強(qiáng)弱指標(biāo)（RSI）值。
（3）以日期為序?qū)⑶蟪龅腞SI值標(biāo)在方格紙的正確位臵。
（4）用平滑曲線將各點(diǎn)順序連接，整個RSI圖形就制作完成。
四、RSI圖形的作用
趨勢理論指出，漲勢過程中各次級波動的低點(diǎn)一波比一波高，將各波的低點(diǎn)相連接，便可連成一條直線，這就是上升趨勢線，跌勢過程中各次級波動的低點(diǎn)一波比一波低，將過去的低點(diǎn)相連接，也可連成一條直線，這就是下降趨勢線。根據(jù)上升趨勢線和下降趨勢線，就可以看出一段時期內(nèi)的期價變動方向。
在強(qiáng)弱指標(biāo)圖形中，從表面上看，將每日的RSI連接起來所形成的圖形極不規(guī)則，但事實(shí)上，在上升的趨勢里，由于期價向上移動，相應(yīng)地，強(qiáng)弱指標(biāo)也隨之向上移動，而下降趨勢里期價向下移動，強(qiáng)弱指標(biāo)值也隨之向下移動。換言之，將強(qiáng)弱指標(biāo)圖形所顯示的低點(diǎn)與低點(diǎn)連接起來，或?qū)⒏唿c(diǎn)與高點(diǎn)連接起來，也可以畫出上升的趨勢線與下降的趨勢線。 從以上分析和計算可以看出，RSI的作用主要表現(xiàn)在： ①RSI值在變化范圍均在0-100之間。一般來說，RSI值保持在50以上時，為強(qiáng)勢市場，低于50時，為弱勢市場。 ②RSI值在50-70之間波動時，表示市場出現(xiàn)超買現(xiàn)象，如繼續(xù)上升，超過90時，則已到嚴(yán)重超買區(qū)，價格已形成頂部，極可能在短期內(nèi)轉(zhuǎn)升為跌。
③當(dāng)RSI值下降至50-20時，表示市場已進(jìn)入超賣狀態(tài)；如果一旦下降至10以下，表明進(jìn)入嚴(yán)重超賣區(qū)，價格可能止跌
回升。
④超買及超賣范圍的確定，還取決于兩個因素：第一個因素是市場特性；起伏不大的穩(wěn)定市場一般可以規(guī)定RSI值在70以上為超買，在30以下為超賣。變化比較劇烈的市場可以規(guī)定RSI值80以上為超賣，20以下的超賣。應(yīng)該注意的是，超賣和超賣本身并不構(gòu)成出入市的信號，有時行情變化得過于迅速，RSI值會超出正常范圍，這時RSI的超買或超賣往往失去了出入市警告信號的作用。第二個因素是計算RSI所取的時間參數(shù)。時間參數(shù)不同，超買超賣的界定不同。 ⑤RSI上升而價格反而下跌，或RSI下降而價格反而上漲，這種情況稱為“背馳”。背馳意味著市場可能反轉(zhuǎn)。 RSI支撐線與RSI壓力線
一般情況下，在K線圖中談?wù)搲毫€與支撐線是非常平常的事，且已為投資者所熟悉，但若以RSI來判別壓力線與支撐線，就顯得較為特殊。其實(shí)RSI值作為買賣雙方強(qiáng)度的一個指標(biāo)，用壓力線和支撐線對其走勢進(jìn)行分析，仍可對股票價格走勢做出準(zhǔn)確度相當(dāng)高的預(yù)測。
一、RSI支撐線與買賣時機(jī)
RSI圖形隨股價下跌而形成的一波比一波低的低谷，當(dāng)三個低谷位于同一條直線上時，則由左上向右下連接此三低谷的直接即為支撐線。
支撐線最原始的作用，只是用來研判回檔時的支撐時進(jìn)一步的探討，可以發(fā)現(xiàn)支撐線除具有支撐功能外，也提供了股票最佳買賣時機(jī)。
1．當(dāng)新RSI值高于支撐線第三個支撐點(diǎn)的RSI值時，是買進(jìn)的好時機(jī)
2．支撐點(diǎn)在股票投資中是極為重要的概念，此一關(guān)卡萬一跌破，猶如戰(zhàn)略據(jù)點(diǎn)的失守，對后勢的成敗有極為關(guān)鍵的影響，也正因?yàn)槿绱?，每?dāng)價格走勢達(dá)此重要時刻時，專家們總會提醒投資者哪里是支撐點(diǎn)，哪里是壓力點(diǎn)，當(dāng)?shù)浦吸c(diǎn)時，也正是賣出時機(jī)。
值得注意的是，由支撐線或壓力線尋求買點(diǎn)，不一定在短期內(nèi)即可找時，有時需經(jīng)歷幾個月甚至更長的時間，適宜的點(diǎn)
才可能出現(xiàn)，提醒這一點(diǎn)，主要是想告訴投資者，分析是屬于統(tǒng)計工作的范疇，如果沒有確實(shí)可靠的數(shù)據(jù)或圖表，寧可靜待，不能急功近利，免得適得其反。
二、RSI壓力線與買賣時機(jī)
RSI圖形隨股價下跌而形成一峰比一峰低的波峰，當(dāng)3個波峰位于同一條直線上時，則由左上往右下連接此3波峰的直線即為壓力線。壓力線本來是規(guī)避風(fēng)險的利器，事實(shí)上，如果進(jìn)一步探討，可以發(fā)現(xiàn)壓力線除具有規(guī)避風(fēng)險的功能外，也提供了股價最佳買賣的時機(jī)。
1. 當(dāng)股價無法突破壓力線時，經(jīng)過一段時間的低檔、整理，股價上升，新RSI值沖過壓力線第三個波峰的RSI值時，是股價的買進(jìn)時機(jī)。用這種方式研判買點(diǎn)，其最大的缺點(diǎn)是不能買到最低價位。
2. 壓力線形成以后，隔日無論股價是否上升，其RSI值仍低于第三個壓力點(diǎn)的RSI值，則表示多頭力量比空頭力量差，后市會繼續(xù)下挫一段時間，此時正是賣出時機(jī)。
用RSI研判空頭、多頭市場的買賣時機(jī)
當(dāng)股票價格剛由空頭市場轉(zhuǎn)入多頭市場時，RSI會明顯地戶弱轉(zhuǎn)強(qiáng)，反之，當(dāng)股票價格剛由多頭市場轉(zhuǎn)入空頭市場時，RSI則會明顯地由強(qiáng)轉(zhuǎn)弱。
一、多頭市場與RSI的關(guān)系
（1）RSI明顯轉(zhuǎn)強(qiáng)。
（2）RSI轉(zhuǎn)強(qiáng)后，K線圖上陽線出現(xiàn)次數(shù)比陰線出現(xiàn)次數(shù)明顯增多，且呈集中排列。
（3）上升階段初期RSI的走勢呈現(xiàn)相當(dāng)?shù)亩盖?，在上升行情即將回檔時，RSI的圖形呈拋物線狀且逐漸趨于平滑。
（4）在多頭市場，即使價格已經(jīng)回檔整理，但RSI值很少回至25以下。
二、空頭市場與RSI的關(guān)系
（1）RSI明顯轉(zhuǎn)弱。
（2）RSI轉(zhuǎn)弱后，K線圖上陰線出現(xiàn)次數(shù)比陽線出現(xiàn)次數(shù)明顯增多，且呈密集排列。
（3）由多頭市場轉(zhuǎn)入空頭市場時，RSI圖形下跌角度變得較為陡峭。
（4）空頭市場，即使價格反彈，其RSI值很少超過75以上。
（5）空頭市場初期RSI線圖會出現(xiàn)一峰比一峰低，一谷比一谷低的現(xiàn)象。
對相對強(qiáng)弱指標(biāo)的評價
相對強(qiáng)弱指標(biāo)與其它技術(shù)指標(biāo)一樣，也不是十全十美的，它的優(yōu)缺點(diǎn)亦是顯而易見的，具體的說有：
一、優(yōu)點(diǎn)
1．RSI能顯示市場超買和超賣的情況，預(yù)期價格將見頂回落或見底回升等。
2．RSI值作為多空雙方強(qiáng)弱的研判指標(biāo)，可以隨時判斷股票市場的大趨勢。
3．可以用RSI值來研判股票的進(jìn)出場時機(jī)，且準(zhǔn)確率較高。
二、缺點(diǎn)
1．背離不一定出現(xiàn)反轉(zhuǎn)，有時背離兩次甚至三次才出現(xiàn)反轉(zhuǎn)，所以，要根據(jù)其它指標(biāo)綜合考慮。
2．當(dāng)RSI值在40一60之間波動，時常屬于牛皮盤檔行情。有時含RSI值突破支撐線或壓力線時，價位并沒有明顯地上漲或下跌。
3．當(dāng)行情波動很大，收盤收于當(dāng)日最高或最低時，RSI值就不足以反應(yīng)該段行情的實(shí)際波動。
4．超買區(qū)與超賣區(qū)的確認(rèn)：RSI值是否在70以上為超買，30以上為超賣，因周期的長短而定。在特殊的漲跌行情中，RSI值漲到95或跌至5不足為奇，因此對超買區(qū)與超賣區(qū)的確認(rèn)，必須非常慎重。而且RSI值在85以上或15以下有失真現(xiàn)象，無法反映價格波動真相。
目前有的分析人員采用改進(jìn)的方法來計算RSI值，用每日最高、最低和收盤的平均值來代替收盤價，或許能彌補(bǔ)這一公式的缺陷。
三、RSI應(yīng)用的新發(fā)展
1．RSI圖形可采用傳統(tǒng)圖形的趨勢線分析，利用相應(yīng)的支撐
點(diǎn)、阻力點(diǎn)及趨勢線，作為買進(jìn)賣出的依據(jù)。
2．可比較兩個不同周期的RSI圖形，利用曲線的交叉信號作為進(jìn)出場點(diǎn)的參考依據(jù)。如將9日與14日RSI比較，以更準(zhǔn)確的判斷買點(diǎn)或賣點(diǎn)。
3．可運(yùn)用一個周期的RSI值和這一周期RSI值的某一日的移動平均線，通過觀察這兩個值在圖上形成的交叉信號作為進(jìn)出場點(diǎn)的參考依據(jù)。例如14日的RSI值和14日RSI但的48日移動平均線相比較?？傊?，RSI（雖然有一些缺點(diǎn)，但作為輔助分析的工具，仍是重要指標(biāo)之一。投資者可以根據(jù)RSI研究市場的多頭與空頭氣氛，將它作為買賣的參考依據(jù)。正確運(yùn)用RSI的要訣是使用者需對所分析的市場有足夠的了解與認(rèn)識
利用RSI指標(biāo)尋找短線超跌和由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)個股
技術(shù)指標(biāo)從某一個側(cè)面來反映股票價格波動方向、幅度、力度等內(nèi)容，由于指標(biāo)在時間參數(shù)上的設(shè)定各有不同，在證券投資分析上也因人而異，帶有很大的經(jīng)驗(yàn)色彩，僅具參考價值。技術(shù)指標(biāo)運(yùn)用得好，往往能收到短線奇效。
以下簡單介紹RSI指標(biāo)在尋找短線機(jī)會、狙擊個股方面的實(shí)戰(zhàn)運(yùn)用參數(shù)設(shè)定：日線RSI指標(biāo)，快速線（白線）時間參數(shù)6，慢速線（黃線）時間參數(shù)12。
應(yīng)用方法：
該指標(biāo)屬強(qiáng)弱類指標(biāo)，反應(yīng)一段時間內(nèi)股價走勢的相對強(qiáng)弱，以統(tǒng)計的方法，人為將指標(biāo)設(shè)定了20、50、80三個相對強(qiáng)弱區(qū)域，當(dāng)該指標(biāo)跌至20以下時，表示股價隨時可能引發(fā)反彈；當(dāng)該指標(biāo)漲到80以上時，表示股價隨時可能轉(zhuǎn)入調(diào)整；當(dāng)該指標(biāo)在50附近盤整時，表示股價進(jìn)入多空平衡勢運(yùn)行；當(dāng)該指標(biāo)由50以上跌到50以下且短時間不能再度拉回時，表示股價由強(qiáng)轉(zhuǎn)弱；反之，表示股價由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)。在此，僅介紹如何用該指標(biāo)進(jìn)行短線選股。
1）尋找超跌反彈股：
當(dāng)該指標(biāo)跌至20以下時，表示股價短期內(nèi)極度超跌，隨時可能引發(fā)反彈，如果再結(jié)合成交量分析，當(dāng)成交量也出現(xiàn)
較大幅度和一定時間的萎縮（代表主力洗盤充分和市場低迷觀望），K線形態(tài)呈小陰小陽橫向波動時，是一個較好的短線狙擊時間；之后，一旦成交量有效放大，則反彈展開，RSI指標(biāo)很快就能脫離20以下的弱勢區(qū)（由于有時會出現(xiàn)指標(biāo)低部極度背馳現(xiàn)象，如升華拜克(600226)近期的表現(xiàn)，故在弱勢市場的成功率較低，約為70％，強(qiáng)勢市場則可達(dá)到85％以上的成功率）。
在RSI指標(biāo)快速脫離20以下的弱勢區(qū)以后，其指標(biāo)運(yùn)動的第一目標(biāo)位和阻力位將在50附近，在此指標(biāo)位可能出現(xiàn)一定的短線回調(diào)（稱二次探底確認(rèn)突破有效性），這時，又是一個二次絕佳介入點(diǎn)。由于股價脫離弱勢區(qū)時短線資金的介入，二次縮量探底介入的成功率估計可達(dá)80％以上。
2）尋找由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)股：當(dāng)該指標(biāo)由50以下沖到50以上且短時間不再度跌落到多空平衡線50之下時，表示股價已由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)，是一個較好的介入點(diǎn)，之后股價可能再度上升，該指標(biāo)也將向更高數(shù)值沖擊。弱勢市場或無板塊效應(yīng)配合的情況下，RSI指標(biāo)通常受阻于50這一多空分界線，即使突破也不會上沖太高，因此，弱勢市場選擇由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)股的成功率約為70％，強(qiáng)勢市場估計能達(dá)到85％以上。(注：以上所指弱勢、強(qiáng)勢市場應(yīng)根據(jù)成交活躍程度、均線系統(tǒng)變化情況等進(jìn)行綜合研判。)
實(shí)戰(zhàn)舉例：
1.深華發(fā)A(000020)，9月19日，受股權(quán)變動消息影響，深國商(000056)放量突然走強(qiáng)，，該股股權(quán)變動主要由B股引起，因此尋找?guī)в蠦股的小盤深圳本地股，發(fā)現(xiàn)深華發(fā)的流通盤和價格與深國商較為接近，觀察其RSI指標(biāo)，其6日RSI甚至在此之前探到了5.08的低數(shù)值，成交量已相當(dāng)萎縮，短線超跌現(xiàn)象較為嚴(yán)重，于是盤中在11.86元作試探性介入，該股當(dāng)日于9月19隨深圳本地板塊走強(qiáng)放量沖破短期下降壓力線，RSI指標(biāo)由20以下突然上沖至50附近，當(dāng)日收盤報12.08元；隨后兩日，該股縮量回調(diào)做短線二次探底，RSI指標(biāo)從50的中軸線附近打折向下，但快速線6日RSI指標(biāo)仍在慢速線12日RSI指標(biāo)之上，顯示短期股價波動仍處于相對強(qiáng)
勢，于9月23日在5日均線之上11.61元再次補(bǔ)倉雙倍數(shù)量介入；后市該股果然再度放量反彈走高，于9月25日在12.44元獲利了結(jié)。
2.銀河創(chuàng)新(000519)，6月18日，該股價格經(jīng)短線二次探底之后再度小幅放量走強(qiáng)，6日RSI指標(biāo)從50以下的弱勢區(qū)上沖到50以上，快速線和慢速線呈多頭排列，在9.46元作試探性介入，次日12日RSI指標(biāo)也穿越多空分界線，量價關(guān)系配合良好，股價上穿20日均線，于9.56元再度追加介入一倍的量，次日該股略作橫盤，接下來數(shù)日借國有股停止減持的消息隨大盤爆發(fā)性上漲，6月28日于11.99元獲利了結(jié)。（這波行情，6日RSI最高沖到了92.5）
要領(lǐng)：RSI指標(biāo)名為相對強(qiáng)弱指標(biāo)，反映股價在一定時間參數(shù)內(nèi)的相對強(qiáng)弱情況，操作中應(yīng)結(jié)合量價關(guān)系綜合研判，并適合于常態(tài)行情中運(yùn)作。有時當(dāng)股價出現(xiàn)極度弱勢時，該指標(biāo)會出現(xiàn)連續(xù)長時間的低位鈍化，這時，若僅以指標(biāo)進(jìn)行操作，必然失敗，甚至于慘敗。如升華拜克(600226)，在8月26日，RSI指標(biāo)就調(diào)整到了極低的位臵，按常理隨時都可能反彈，但結(jié)合量價關(guān)系可以看出，該股由于下跌當(dāng)中成交量并未有一個明顯的萎縮階段，相反卻不斷放量下挫，因此，即便指標(biāo)已調(diào)整到了低位，也不宜做買入操作，在此，指標(biāo)失效（鈍化）。另外，該指標(biāo)適合短線操作。
投資者可多看看歷史資料加以總結(jié)回顧，經(jīng)多次模擬后導(dǎo)入實(shí)戰(zhàn)更為有效。
RSI短線先知
我喜歡用“先知”這個詞來形容RSI，英文(Relative Strengthen Index)中文翻譯成相對強(qiáng)弱指數(shù)。由威爾斯.懷德（Wells Wider）所創(chuàng)。
RSI=100–100/[1+(Uo+Ui)]
Uo為n天收盤上漲的平均值
Ui為n天收盤下跌的平均值
N為RSI的采樣天數(shù)，一般為10,14為單位，6，12,24日為單位的也較普遍，用費(fèi)波納奇數(shù)列為計數(shù)單位的也有。
RSI一般用來判斷短線的超買和超賣現(xiàn)象，具有提前判斷的功能。
研判要點(diǎn)：
當(dāng)RSI=50時，表示雙方勢均力敵；
當(dāng)RSI＜20時，超賣嚴(yán)重，可以介入；
當(dāng)RSI＞80時，超買嚴(yán)重，短期頭部形成，應(yīng)當(dāng)考慮賣出。
試用范圍：
在盤局中，運(yùn)用RSI進(jìn)行高拋低吸，在上升行情中的第三浪會出現(xiàn)背離。
在超強(qiáng)勢和超弱勢時，RSI會失靈。
掌握四指標(biāo)，不用學(xué)習(xí)其它招
回想入市彈指間也有八年的時間了，在這八年當(dāng)中，有開始小成功的喜悅，也有深套的痛苦，血的教訓(xùn)使我反思失敗和成功之原因，根本一條就是盲從，為此我開始總結(jié)走自己的路，三年來中國的股市稱熊，而我每年都有２０％左右的收益。為此把經(jīng)驗(yàn)告訴大家，不是讓大家按我的做，只想給大家一個提示。
我做股票的原則是：看好大勢，只用四個指標(biāo)。具本說有下面幾個方面：第一，根據(jù)股評和盤面表現(xiàn)確定大盤是處于什么狀態(tài)，以此確定是否出手。第二，用四個批標(biāo)選股（macd,ROC,W&R,RSI), 緊跟選好的股。第三，定股殺入，有信號就走。下面我就這三個方面詳細(xì)的談?wù)?。關(guān)于大盤的走勢不是我們小散戶能確定了的，這方面必須聽股評的，我在確定大勢時，主要看二個電視臺的節(jié)目，第一個是中央二臺，第二個是浙江衛(wèi)視。這兩個電視臺我覺的預(yù)測比較客觀，也不吹牛，也不為賺一點(diǎn)電信部門的電話費(fèi)提成而聲斯力劫的讓
你打電話索要黑馬，而相反每聽到這些人喊的歡時，說明他們股市不賺錢了，他們都去賺電話費(fèi)了，說明股市不好?？吹焦稍u后，再自己分析就自然得出一個大體的定義，覺的上漲的概率高一點(diǎn)就可以買股票了。關(guān)于四個指標(biāo)，我的原
則是MACD不發(fā)紅不買股，ROC不大于１００不買股，RSI（12）不大于７０不買股，W&R不小于１０不買股。關(guān)于選什么樣的股買我的體會是，盤子要小于1.5個億，股價小于平均市值，2002年我定在小于10元，2003年小于7元，2004年小于５元，2005年小于4.5元，對于業(yè)績我不太在意，只要不馬上退市就行。買入后要天天看，一有見頂信號堅決出手，這樣最多可到30％左右的收益，最少也能得到5％左右，我這種方法一年只能做二次到三次。
利用RSI指標(biāo)尋找市場底部
在技術(shù)分析上，有著相對強(qiáng)弱指數(shù)之稱的是RSI指標(biāo)。該指標(biāo)是通過比較一段時期內(nèi)的平均收盤漲幅和平均收盤跌幅來分析市場買賣盤的意向和實(shí)力，從而分析未來市場的走勢。利用RSI指標(biāo)來尋找市場底部是一種較為便捷的方法。 RSI指標(biāo)運(yùn)用的法則是：RSI指標(biāo)的N參數(shù)設(shè)臵，將RSI指標(biāo)的N參數(shù)分別設(shè)臵為7日、14日、21日。當(dāng)股價經(jīng)過大幅度的調(diào)整走勢后，密切觀察探底神針“RSI”指標(biāo)的見底信號，要求7日RSI小于10、14日RSI指標(biāo)必須小于20、21日RSI指標(biāo)小于30。當(dāng)RSI指標(biāo)達(dá)到上述標(biāo)準(zhǔn)后，如果股價繼續(xù)下跌，而RSI指標(biāo)出現(xiàn)明顯止跌信號，并與股價走勢背離，則可以重點(diǎn)關(guān)注。
配合成交來研判股價是否見底，如果RSI指標(biāo)出現(xiàn)7日線上穿14日線和14日線上穿21日線的黃金交叉，并且RSI三線呈現(xiàn)出多頭排列，表明RSI指標(biāo)已經(jīng)完成了買入信號的提示作用。
當(dāng)RSI指標(biāo)符合上述技術(shù)要求時，投資者需要觀察成交量的動向。對于成交量的觀察有兩種：一種是當(dāng)RSI出現(xiàn)上述技術(shù)特征時，成交量是否極度萎縮，甚至出現(xiàn)地量水平。如果成交稀少，則表明該股即將完成探底，投資者可以積極介入。另一種量能觀察是當(dāng)該股完成探底，投資者及時介入后，則需要觀察該股能否出現(xiàn)有實(shí)質(zhì)性增量資金介入的放量過程，如果不能有效放量，則說明目前的底部仍是階段性底部，投資者需要以短線反彈行情對待。如果該股探底成功后，
量能有效持續(xù)性地放大，則投資者可以將其視為個股的重要底部。
“探底神針”RSI指標(biāo)的抄底方法
相對強(qiáng)弱指數(shù)RSI指標(biāo)是通過比較一段時期內(nèi)的平均收盤漲數(shù)和平均收盤跌數(shù)來分析市場買賣盤的意向和實(shí)力從而分析未來市場的走勢。
本文重點(diǎn)介紹RSI指標(biāo)在準(zhǔn)確選擇探底成功個股的作用,也就是RSI指標(biāo)的"探底神針"作用。"探底神針"RSI指標(biāo)具體應(yīng)用步驟如下:
1、需要將RSI指標(biāo)的N參數(shù)分別設(shè)臵為7日、14日、21日。
2、當(dāng)股價經(jīng)過大幅度的調(diào)整走勢后,密切觀察探底神針"RSI"指標(biāo)的見底信號,要求7日RSI必須小于10、14日RSI指標(biāo)必須小于20、21日RSI指標(biāo)必須小于30。
3、當(dāng)RSI指標(biāo)達(dá)到上述標(biāo)準(zhǔn)后,如果股價繼續(xù)下跌,而RSI指標(biāo)出現(xiàn)明顯止跌信號,并與股價走勢背離,則需重點(diǎn)關(guān)注。
4、如果RSI指標(biāo)出現(xiàn)7日線上穿14日線和14日線上穿21日線的黃金交*,并且RSI三線呈現(xiàn)出多頭排列,表明RSI指標(biāo)已經(jīng)完成了買入信號的提示作用。
5、觀察成交量變化。當(dāng)RSI指標(biāo)符合上述技術(shù)要求時,投資者需要觀察成交量的動向。對于成交量的觀察有兩種:一種是當(dāng)RSI出現(xiàn)上述技術(shù)特征時,成交量是否極度萎縮,甚至出現(xiàn)地量水平。如果成交稀少,則表明該股即將完成探底,投資者可以積極介入。
另一種量能觀察是當(dāng)該股完成探底,投資者及時介入后,則需要觀察該股能否出現(xiàn)有實(shí)質(zhì)性增量資金介入的放量過程,如果不能有效放量,則說明目前的底部仍是階段性底部,投資者需要以短線反彈行情對待。如果該股探底成功后,量能有效持續(xù)性地放大,則投資者可以將其視為個股的重要底部,并堅定持股。
例如:山西焦化 （600740 行情,資料,咨詢,更多）。8月25日,RSI指標(biāo)達(dá)到極度超賣的標(biāo)準(zhǔn),7日RSI為6.41遠(yuǎn)低于10的標(biāo)準(zhǔn)、14日RSI17.77小于20、21日RSI26.63也小于30。
當(dāng)天股價收盤是8.90元。此后,該股雖然仍繼續(xù)下跌,但RSI指標(biāo)明顯背離并上行,9月10日RSI指標(biāo)出現(xiàn)三線金*,股價收盤為8.98元。雖然,股價后來緩慢下跌到最低8.72元,但RSI指標(biāo)頑強(qiáng)上行,并保持多頭排列,宣告山西焦化探底成功。10月底該股突然放量上行,股價迅速攀升,至12月初山西焦化最高漲到13.71元。一個多月時間內(nèi),漲幅達(dá)到50%以上。股民需熟悉的五個指標(biāo)
“人生就像滾雪球，最重要的是發(fā)現(xiàn)很濕的雪和很長的坡?！卑头铺匾徽Z道出了投資的真諦。如何找到很濕的雪，讓其足以在中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的長坡上滾成一顆大雪球，的確考驗(yàn)功夫。對普通投資者而言，要找到濕的雪，基本的功夫還在于要能夠熟練運(yùn)用一些基本的選股指標(biāo)。
正確使用市盈率
市盈率是估計股價水平是否合理的最基本、最重要的指標(biāo)之一，是股票每股市價與每股盈利的比率。一般認(rèn)為該比率保持在20~30之間是正常的，過小說明股價低，風(fēng)險小，值得購買；過大則說明股價高、風(fēng)險大，購買時應(yīng)謹(jǐn)慎。 但是作為選股指標(biāo)，投資者如何正確使用市盈率找到一只好股票呢？深圳同威資產(chǎn)管理有限公司董事總經(jīng)理李馳在其《白話投資》一書中推薦使用PEG作為衡量股價是否合適的標(biāo)準(zhǔn)，即用市盈率除以利潤增長率再乘以100，PEG小于1，表明該股票的風(fēng)險小，股價便宜。
從每股凈資產(chǎn)看公司前景
每股凈資產(chǎn)重點(diǎn)反映股東權(quán)益的含金量，它是公司歷年經(jīng)營成果的長期累積。
武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長董登新指出，無論公司成立時間有多長，也不管公司上市有多久，只要凈資產(chǎn)是不斷增加的，尤其是每股凈資產(chǎn)是不斷提升的，則表明公司正處在不斷成長之中。相反，如果公司每股凈資產(chǎn)不斷下降，則公司前景就不妙。因此，每股凈資產(chǎn)數(shù)值越高越好。一般而言，每股凈資產(chǎn)高于2元，可視為正常水平或一般水平。
熊市中巧用市凈率
市凈率指的是每股股價與每股凈資產(chǎn)的比率，也是股票投資分析中重要指標(biāo)之一。對于投資者來說，按照市凈率選股標(biāo)準(zhǔn)，市凈率越低的股票，其風(fēng)險系數(shù)越少一些。而在熊市中，市凈率更成為投資者們較為青睞的選股指標(biāo)之一，原因就在于市凈率能夠體現(xiàn)股價的安全邊際。(股市馬經(jīng) http://www.niubb.net
每股未分配利潤值應(yīng)適度
每股未分配利潤，是指公司歷年經(jīng)營積累下來的未分配利潤或虧損。它是公司未來可擴(kuò)大再生產(chǎn)或是可分配的重要物質(zhì)基礎(chǔ)。與每股凈資產(chǎn)一樣，它也是一個存量指標(biāo)。 董登新表示，每股未分配利潤應(yīng)該是一個適度的值，并非越高越好。未分配利潤長期積累而不分配，肯定是會貶值的。
由于每股未分配利潤反映的是公司歷年的盈余或虧損的總積累，因此，它尤其更能真實(shí)地反映公司的歷年滾存的賬面虧損。
現(xiàn)金流指標(biāo)
股票投資中參考較多的現(xiàn)金流指標(biāo)主要是自由現(xiàn)金流和經(jīng)營現(xiàn)金流。自由現(xiàn)金流表示的是公司可以自由支配的現(xiàn)金；經(jīng)營現(xiàn)金流則反映了主營業(yè)務(wù)的現(xiàn)金收支狀況。經(jīng)濟(jì)不景氣時，現(xiàn)金流充裕的公司進(jìn)行并購擴(kuò)張等能力較強(qiáng)，抗風(fēng)險系數(shù)也較高。
除了上述五大指標(biāo)之外，股民選股的時候還應(yīng)該關(guān)注公司的主營收入、毛利率等指標(biāo)。
獨(dú)特的60分鐘K線圖.RSI短線買賣法
本短線買賣法主要使用60分鐘K線圖.RSI設(shè)為6.12。均線設(shè)為:5.10.20.60
RSI指標(biāo)中文稱強(qiáng)弱指標(biāo)！重點(diǎn)指示某支股票的強(qiáng)弱走勢，哈?。ㄟ@是我的新意）
當(dāng)RSI處在50之上為強(qiáng)勢，反之為弱勢。80之上為超買，20之下為超賣。這是教科書的說法。
按照這個原理進(jìn)入實(shí)戰(zhàn)操作，十有九虧！為什么？！哈，當(dāng)一支股票進(jìn)入強(qiáng)勢區(qū)你就賣了，進(jìn)入弱勢區(qū)就買了。所以，賣了就升，買了就套。難怪有人說技術(shù)指標(biāo)無用論！皆因?qū)W藝不深。
我的用法是反其道而用之。
當(dāng)一支股票從高位經(jīng)過深幅調(diào)整，RSI從80以上高位跌破50由強(qiáng)轉(zhuǎn)弱，短線不可買入。
但當(dāng)RSI第一次由低位進(jìn)入高位80時，剛好證明這支股票進(jìn)入強(qiáng)勢區(qū)！有資金在活動，列入炒作目標(biāo)！
就等RSI回調(diào)時（莊家洗盤時拉升前）及時介入！你說，怎么能不贏！
大道至簡，就這么簡單。
這是利用RSI強(qiáng)弱指標(biāo)抓強(qiáng)勢股短線獲利的方法！盈利3--5點(diǎn)就走。
一支股票從高位調(diào)到低位（相對低位）時，RSI第一次上75--80時VOL必放量，RSI再回落時VOL必縮量，股價回調(diào)不破20分鐘線確認(rèn)買點(diǎn)！
RSI第一次上75--80時VOL必放量，RSI再回落時VOL必縮量——這些好判斷
股價回調(diào)不破20分鐘線確認(rèn)買點(diǎn)——最難的在這里，運(yùn)用各自的經(jīng)驗(yàn)吧
進(jìn)入強(qiáng)勢區(qū)的股票，一般有三個推動浪。
（買二）在二浪底，第三浪必比一浪高，確保了二浪底買點(diǎn)的獲利空間。就這么簡單。
我的方法是重點(diǎn)捕捉第一第二買點(diǎn)。第一買點(diǎn)是最安全的！剛好是莊家開始拉升的一刻！你說安不安全。第二買點(diǎn)相當(dāng)于做三浪.盈利的概率都可達(dá)90%以上。
怎么找:
每天看升幅榜，在升幅1--2點(diǎn)的股票里找！
記住，RSI第一次從低位上75--80以上的?。?！
結(jié)合日.周.月K線和波浪綜合研判.成功的概率更大。
RSI實(shí)戰(zhàn)意義
RSI究竟有何實(shí)戰(zhàn)意義呢?
我們不妨來給RSI的數(shù)值打個比方:RSI的數(shù)值是在0至100之間.這個數(shù)值可以代表參與其中的多空雙方的實(shí)力.比如RSI=50時,表明多空雙方實(shí)力相等,假設(shè)為雙方均為50人.當(dāng)RSI=80時,表明多方的人數(shù)為80人,空方的人數(shù)為20人.顯然,當(dāng)RSI=100時,就表明所有人都是多方的人了.這個股市也就沸騰了.同樣可以得RSI=20和0時的意義.
下面我們通過分析這個人數(shù)對比實(shí)例來解釋RSI的實(shí)戰(zhàn)意義.
首先我們從極限的RSI=100說起:RSI=100表明所有人都是多方的人.在股市的人都知道,這是不可能的.如果所有的人都是多方,也就是全是買股票的人.那么誰來買出股票呢?沒人賣出出股票,那還成什么股市呢?所以必須得有人賣出股票.誰會賣出股票呢?賣出股票的人,一定是認(rèn)為當(dāng)前的價格是比較高的,而且有可能下跌或者有了足夠的利潤,現(xiàn)在不賣,以后不一定能賣出這個價格.大家可能對上面的分析產(chǎn)生了一個矛盾的觀點(diǎn).既然RSI=100表示所有的人都看好.那么這個股票肯定會漲.既然看好這個股票會繼續(xù)上漲,那么,為什么要賣出呢?對于這個問題我們用數(shù)據(jù)來解釋就清楚了. 假如一只股票,現(xiàn)在的價格是10元,當(dāng)看好的人多于看壞的人,也就是愿意買得人比愿意賣的人多時,這個股票就會漲起來.接著,這只股票就漲到了11元.結(jié)果,還是看好的人多于看壞的人.這只股票還在漲.比如漲到了12元,13元,14元....20元.這時候,通過股評的推薦,朋友的介紹,看好的人越來越多,越來越多......這只股票就一直往上漲.30元,40元,50元......100元,億安科技就曾漲到了126.31元.各位朋友不妨想想,這個股票是不是會一直漲呢?顯然不會.無論它多么好,它總會有停止上漲的時候.
比如說某個股票從10元漲到了50元,RSI也接近于100了.也就是所有的人都看好的時候,正值此時,就會有人開始想賣了.為什么呢?因?yàn)槭种谐钟泻芏嗷I碼的人,他會想:如果不在人氣足的時候開始出貨,要是開始下跌,手中這么多的籌碼,就無法派發(fā)出去.因此,即使所有的人都認(rèn)為這個股票還
會上漲,在這些認(rèn)為上漲的人當(dāng)中,也有人開始賣出股票了.盡管他知道這個股票還會上漲,但是,為了使手中大量的股票的盈利能夠兌現(xiàn),他必須在還沒漲到頂之前就開始賣出.否則他的盈利就成泡沫,化為烏有.于是,很多預(yù)計這個股票會漲到50元人,特別是手中有太多的籌碼的人,他可能在45元或更低的價位,就開始賣出這個股票了.從這個角度講,肯定有好多人都在仍然看好時,準(zhǔn)備出貨或已經(jīng)出貨了.
所以,當(dāng)RSI=100表示所有的人都看好這個股票.更多地潛伏著出貨的具大危機(jī).就象氣球,吃到最大時,爆破的危機(jī)也就隨之產(chǎn)生.一旦開始下跌,這個所有人都看好的股票,就會產(chǎn)生[飛流直下三千尺,疑是銀河落九天]的景觀.因?yàn)闊o數(shù)次的經(jīng)驗(yàn)已經(jīng)使股市的絕大數(shù)人都了解了這個道理,即使不懂這個道理的股民,多少會吃過來不及賣出的苦頭.因此,當(dāng)某個股票在高位回調(diào)時,已經(jīng)盈利的人會趕緊賣出,使得盈利落袋為安.高位追進(jìn)去沒有盈利的人,只要頭腦活絡(luò)些,也會趕緊割肉退出,先走為快.
再從另一個角度來講,當(dāng)所有人都看好一只股票,也就是RSI接近于100時,這個股票的價格往往會遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過這只股票的實(shí)際價值.這樣的情況,就是我們平常所說超買的現(xiàn)象.所謂超買的情況,就是買進(jìn)的人買進(jìn)了不該買進(jìn)的股票.所以,在超買的情況下,一旦下跌,由于這個股票,本來就不值這個價位,下跌也就不足為奇了.
說明了RSI=100的情況,再來說說RSI=80或接近于80的高位的情況,就比較容易理解了.
前面說到,當(dāng)RSI=100時,有人在此之前就開始出貨了.那么這個之前是什么時候呢?如果單從RSI的角度講,作為一個股民,既然知道RSI=100時會來不及賣出,我何不在RSI=９5時就開始賣出呢?這個當(dāng)然可以.但是,如果大部分的都總結(jié)出這個經(jīng)驗(yàn),都在RSI=９5時,那么,誰會買進(jìn)呢?買進(jìn)的人少的話,你能保證你的股票在RSI=９5時就能賣出呢?所以,有人就在RSI=９0時就開始賣出了.以此類似,人們會越來越提前開始賣出.這就是一般書上常說的RSI=80時就準(zhǔn)備賣出的道理.相反的道理,RSI=20時,也是準(zhǔn)備買進(jìn)的好時機(jī).
說了以上的道理,再回過頭來,說明RSI的實(shí)戰(zhàn)意義,就容易掌握RSI在不同的股票中的不同數(shù)值了.
有二種股票的處別是很大的.就大盤股和小盤股.運(yùn)用RSI買賣股票,就不能采用相同的數(shù)值.對于大盤股,賣出時,RSI=80就應(yīng)當(dāng)出貨,大家可馬鋼這個超級大盤中就可以很明顯地看出.原因是盤子太大,很難達(dá)到讓80%的人都看好.而且持股的人數(shù)多,人心不齊,再加上莊家的籌碼多,出貨難,必須提前出貨.這就是大盤股的RSI一般不會出現(xiàn)很高的情況.相反,小盤股就不同,一般在RSI=80時,正是進(jìn)貨的好時機(jī).說明莊家已經(jīng)收集了足夠的籌碼.盤子越少,RSI的值會越高,主要是籌碼被控制,下跌的壓力,很難阻止莊家的行為.比如象海虹控股,連結(jié)二十多天的上漲,RSI最高達(dá)到９９.９8%.這就是莊家全盤控股了.
總而言之,RSI可以明確地告訴你當(dāng)時看好和看壞的人數(shù)對比.至于這個比例,則對于每個股票和不同盤面的情況下,其意義又是不同的.水能載舟,也能覆舟.具體的使用,就隨機(jī)應(yīng)變了.
RSI在實(shí)戰(zhàn)中的作用
RSI作為股市分析的技術(shù)方法,一定有它的實(shí)用價值.對于RSI的用戶來說,需要知道是如何運(yùn)用RSI來使自己在股市中賺錢,那才是最實(shí)惠和最令人敬佩的.對此,讓我們對RSI作進(jìn)一步的分析,以讓RSI能為你在股市的實(shí)戰(zhàn)中得到有效的使用.
RSI的作用其實(shí)很簡單,用一句話就可以說清:RSI的數(shù)值告訴你當(dāng)前在某個股票中多空雙方的人氣對比.至于怎樣通過RSI來買賣股票,其實(shí)不是RSI所要做的事.RSI就象溫度計,它只能告訴你氣溫是幾度.至于你應(yīng)當(dāng)穿什么衣服,那就不是溫度計的事了.
如果沒有溫度計,你就不知道現(xiàn)在是幾度,特別是室外的溫度計或者廣播電臺中的天氣預(yù)報.如果廣播中說今天一定要穿多少衣服,那么這將是個很大的錯誤.有老人,有小孩,有年輕的MM和GG,有做各種各樣工作的人們,這穿衣就各不相
同了.因此,如果你想讓RSI告訴你,作怎樣的買賣,那你的想法是絕對錯誤的.
說到這里,你大概會想,這么說來,RSI豈非沒有用場了呢?那倒不是.就象溫度計不告訴你穿什么衣服一樣,溫度計有溫度計的作用,RSI有RSI的作用.根本的問題是你如何運(yùn)用RSI來為你服務(wù).
下面我們來針對不同的使用家:專家=懂技術(shù)的,莊家=有資金實(shí)力的,炒家=頭腦活絡(luò)的,管家=有耐心和保守的,評家=專門評論的.RSI有著不同的作用.
專家:根據(jù)歷史資料計算出RSI,并按照歷史會重演的原則,作出買賣決定的.要是歷史不重演的話,他必定會吃虧.如某股票,前幾次都是在RSI=20起動,RSI=80回調(diào).那么專家就會根據(jù)這一歷史規(guī)律來買進(jìn)或賣出股票.要是這次這個股票RSI不降到20就起動,比如RSI=25就起動.這時專家就買不到股票.也就是踏空了.如果專家看到走勢很好,一定要介入,那他的建倉成本就高了.再說要是這個股票不按往常的RSI=80掉頭,而是在RSI=75就掉頭,那么專家就不能在高位賣點(diǎn)賣出股票,如果這個股票一路走壞的話,專家只好割肉了.
莊家:既然能在一個股票上坐莊,顯然對這個股票的歷史非常了解的,而且還了這個股票的內(nèi)外情況,同時必須明白的是,莊家是與股市作對的人.只要當(dāng)買的人多時,莊家才能出貨,否則,手中籌碼就來不及放出.相反,當(dāng)收集籌碼時,只能在大多數(shù)認(rèn)為該賣出的時候,只有賣出的人多,才能收集足夠的籌碼.有運(yùn)用RSI時,就是當(dāng)歷史上的RSI=80是歷史高點(diǎn)時,那么莊家就利用這個位臵來做文章.由于RSI=80是歷史高點(diǎn),象專家一樣的股民這時候就會賣出股票.這時莊家,如要建倉,就使RSI繼續(xù)上行,因?yàn)楦鶕?jù)專家及書上的介紹RSI越高,下跌的可能性就越大,因此,賣出的人就越多,莊家就能收集到更多的籌碼.要是這時莊家想買出,那么在RSI還沒有到達(dá)高點(diǎn)時,就出貨,因?yàn)楦鶕?jù)專家的計算和書上介紹,RSI還沒有到達(dá)超買,股價還會上漲,這樣就有許多人還還在賣進(jìn),手中有股的人則繼續(xù)持股等待RSI的高點(diǎn)賣出,莊家就利用RSI達(dá)到
了有利的買賣時機(jī).
炒家:根據(jù)RSI超過50并繼續(xù)上行,股票的買賣相當(dāng)活躍后才進(jìn)場炒作,因?yàn)槌醇抑v究資金的利用率,并相信自己是聰明的人,進(jìn)得快,出得快,看得準(zhǔn),套不住.具有虎口拔牙的膽略.一般選擇RSI大于70,也就是股票已經(jīng)走強(qiáng)之后,這時RSI會很快地達(dá)到80以上,也就是專家及書上說的股票處于超買狀態(tài),既是超買狀態(tài),當(dāng)然股價會隨時下跌.可是對于炒家來說:我是炒家我怕誰.不怕套,套不怕,怕不套,誰知道套住的是繩子還是項鏈!憑借這種思想,炒家一般選擇RSI走高后進(jìn)場.
管家:根據(jù)RSI處于低位,股票處于超賣時進(jìn)場撿便宜.既然是超賣的股票,一般是股價低于實(shí)際的價值.買進(jìn)后只要放著等待,遲早會賺錢的.因?yàn)楣芗冶容^保守,只有物有所值才買進(jìn).根據(jù)專家的研究RSI低于30股票的人處于弱勢,賣出的人多于買進(jìn)的人.尤其是當(dāng)RSI=20以下時,這個股票處于嚴(yán)重的超賣狀態(tài),即有很多人,以低于實(shí)際價值的價格開始賣出股票.這正是管家逐步建倉的好時機(jī).只是這時收集的股票需要保管很長時間,而這正是管家的優(yōu)勢,他有足夠的耐心和時間來保管股票,即所謂長線甚至超長線保管.他會一直等RSI處于高位時才賣出.
評家:由于職業(yè)的原因,他們把專家的知識介紹給莊家炒家和管家,在RSI處于不同的位臵建議不同的人買進(jìn)和賣出股票,比如RSI低位時,對管家說,現(xiàn)在RSI顯示超賣,正是長線吸納的好時機(jī).另一面又對炒家說,該股處于弱勢,應(yīng)當(dāng)止損退出.這樣,炒家周轉(zhuǎn)出資金和管家撿到了便宜貨,皆大歡喜,當(dāng)然都對評家感激涕零了.再如RSI處于高位,評家就對炒家該股處于強(qiáng)勢,并有可能繼續(xù)走強(qiáng),建議回調(diào)時逢低介入.另一方面對管家說,RSI處于高位,建議保衛(wèi)勝利成果,逢高派發(fā),落袋為安.結(jié)果炒家和管家一個愿買一個愿買,二相情愿,皆大歡喜.這顯然是評家的功勞.至于評家與莊家的關(guān)系,就更奇妙了.莊家利用評家不斷提醒炒家和管家注意RSI,并不斷地給評家做出玄妙的RSI線.而評家則充分利用莊家做出的RSI線,可以說得頭頭是道.至于效果如何呢?早就聲明了:

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